民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交(jiāo)织(zhī)背后(hòu)的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能(néng)够(gòu)反映(yìng)中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国企业(yè)出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增(zēng)订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中(zhōng)型企业(yè)订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四(s100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两ì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国(guó)家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当下(xià)出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味(wèi100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两)着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会(huì)，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多(duō)、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口现状和(hé)趋(qū)势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期(qī)涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经(jīng)不直接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的(de)订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东客(kè)户(hù)订单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在(zài)订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共(gòng)同体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关(guān)税的(de)决(jué)定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在(zài)产业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主(zhǔ)要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移(yí)产能尚不(bù)构(gòu)成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外(wài)经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》

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