5月(yuè)9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股(gǔ)份发布(bù)的(de)一(yī)则(zé)公(gōng)告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份(fèn)正在筹划发行股份(fèn)及支付现金购(gòu)买上(shàng)海文华财经资讯股份有限(xiàn)公(gōng)司(sī)（下(xià)称(chēng)文(wén)华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时(shí)募集配(pèi)套资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星(xīng)期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停(tíng)牌(pái)时(shí)间不超过10个(gè)交易日。

　　文(wén)华财(cái)经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件(jiàn)商。公开资料显示(shì)，截至2021年年(nián)末(mò)，文(wén)华(huá)财经与国内139家(jiā)期货公司合作，占国(guó)内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行(xíng)软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华财经曾(céng)两次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未能叩开(kāi)资本市(shì)场大(dà)门。

　　文华财(cái)经的(de)第一次(cì)IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次(cì)报送创业板(bǎn)IPO申请资(zī)料。不过，在经历两年多的漫长等(děng)待后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决定(dìng)终止(zhǐ)审查(chá)，文华财经(jīng)此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经申请撤回发行(xíng)上(shàng)市(shì)申请文件，深交所决定终止(zhǐ)对(duì)其(qí)首次公(gōng)开(kāi)发行(xíng)股票(piào)并在创业板上(shàng)市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的(de)公告显示(shì)，本次(cì)交易事项尚处(chù)于筹划阶段，公(gōng)司(sī)目前正与(yǔ)交易(yì)意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对方包括(kuò)尚守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨(zī)询合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称大连经一(yī)）、苏州中新兴富(fù)新兴产(chǎn)业(yè)投资合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上(shàng)海经一投资管(guǎn)理(lǐ)合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富(fù)创业投资管理中(zhōng)心（有限合伙）（下(xià)称兴(xīng)富(fù)创(chuàng)投(tóu)）、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交(jiāo)易对方合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证(zhèng)股份(fèn)表示，根据《上(shàng)市公司重大(dà)资产重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本次交易(yì)前，交易对方(fāng)与公司不存在关联关系(xì)。本次交(jiāo)易完(wán)成(chéng)后，交易对方(fāng)尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)持有公司的股(gǔ)份比(bǐ)例预计将(jiāng)超(chāo)过(guò)5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交(jiāo)易前，公司无控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公司第一大股东不会发生变(biàn)化，且不存在实际支(zhī)配(pèi)公司股(gǔ)份表决权超过30％的(de)股东，公(gōng)司仍将无控股股(gǔ)东、实际控制人，预计不构成公司(sī)重大资(zī)产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华财经(jīng)注册(cè)资本4000万(wàn)元，实际(jì)控制人为该公(gōng)司董事长兼(jiān)总经理尚(shàng)守哲。根据文华财(cái)经此前披露的招(zhāo)股(gǔ)书(shū)，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲(zhé)对文华财(cái)经的直接(jiē)持股(gǔ)比例为(wèi)64.353％，此外，还(hái)通过大连经一(yī)和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例(lì)分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈利能(néng)力有望提(tí)升

　　作为金融(róng)科技全(quán)领域服务(wù)商(shāng)，金证股份为(上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好wèi)证券、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管(guǎn)机(jī)构等行业客(kè)户提供全(quán)技术栈(zhàn)、全(quán)产品线解决(jué)方案，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司合作(zuò)开展包括智(zhì)慧城(chéng)市在内(nèi)的数字经济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季报(bào)显示，报告期内，金(jīn)证股份(fèn)实(shí)现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内，金(jīn)证股份证(zhèng)券经纪业务软件(jiàn)收入较(jiào)上年同(tóng)期略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基(jī)本持(chí)平。报告期内，数字(zì)经济(jì)业务因验收的(de)大型政务项目成本增幅大于收入增幅(fú)，导致(zhì)业务毛利(lì)率及利润下降。报告期内公司确认(rèn)投资收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要是(shì)联营企(qǐ)业投资收益(yì)减(jiǎn)少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底(dǐ)，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示(shì)，报(bào)告期(qī)内，公司实(shí)现营(yíng)业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东的净(jìng)利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融(róng)行业(yè)业务方面，2022年，金证股份实现营业收(shōu)入23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份(fèn)认为，公司(sī)金融行(xíng)业的增长(zhǎng)主要得(dé)益于两(liǎng)方面的(de)因素：一是公司在证(zhèng)券(quàn)市场行业(yè)占有率(lǜ)基础稳(wěn)定(dìng)，核(hé)心产(chǎn)品需求刚性(xìng)，公司加快(kuài)产品新一代产品(pǐn)布局、积极推(tuī)进(jìn)项目上(shàng)线验收。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业务(wù)发展(zhǎn)力度，在多个核心产品(pǐn)和(hé)技(jì)术上形成领先优势(shì)，开(kāi)始进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收(shōu)入为(wèi)41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设(shè)备分(fēn)销业(yè)务及科技园租赁(lìn)业务。金证股份解释(shì)称，非金(jīn)融行业的(de)收入下降，主要由于公司在数(shù)字经济业务上，不同程度受到需求端(duān)的(de)影响，项目跟(gēn)进、工程实施、验(yàn)收(shōu)结(jié)算审计(jì)等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份(fèn)综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点(diǎn)；非(fēi)金融科技业务毛(máo)利率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表现上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元(yuán)；归(guī)属(shǔ)于母公司股东的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业(yè)毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负(fù)债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能(néng)力来看，金证股(gǔ)份均远高于文华财经，但文华财经的毛(máo)利率显著高于金证股(gǔ)份，无疑(yí)是(shì)一(yī)块优质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如(rú)果本次交易得以(yǐ)顺利(lì)实(shí)施，对于金证股份而言，文华财经的优质(zhì)资产注入后，其盈(yíng)利(lì)能力将(jiāng)进一步提升；对于文华财经而言，多年(nián)谋(móu)求上(shàng)市无果后，可以(yǐ)实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布的公告中，金(jīn)证股份并未(wèi)披露具体的交易(yì)细节，例如交(jiāo)易对价等。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交易(yì)对方就本次交易签署了《意向(xiàng)协议(yì)书》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行股份及支付(fù)现金(jīn)的方式(shì)购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易(yì)各方(fāng)关于本次(cì)交易的(de)初步合作意向(xiàng)，交易各方在本次(cì)交易中的(de)具(jù)体(tǐ)权(quán)利义务(wù)以及各项安排以交易(yì)各方最终签署的正式交易(yì)协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风(fēng)险提示：截至(zhì)目前，本(běn)次交(jiāo)易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未签署正式的(de)交易协(xié)议，本次交易尚需履行(xíng)必要的内部决(jué)策(cè)程序，并经有权监管机构批准(zhǔn)后方(fāng)可正式实施，本次交(jiāo)易最终能否实(shí)施尚存在较大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好，金证股份股(gǔ)价(jià)步入上升通(tōng)道。截至(zhì)5月9日收盘，金(jīn)证股份(fèn)股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好