民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角观察(chá)中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出(chū)口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和(hé)境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗(luó)斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体面临(lín)的出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍的(de)贸(mào)易摩1什么意思网络用语女生，211什么意思网络用语擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额(é)或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎(yíng)来(lái)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的(de)拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要(yào)与之(zhī)前客户(hù)签订的(de)老订单(dān)相关(guān)。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)的进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的(de)外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规(guī)模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲(xián)用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于(yú)境内(nèi)采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)下(xià)降，意味(wèi)着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体的(de)采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订(dìng)单，不(bù)同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今(jīn)年(nián)对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类(lèi)型(xíng)的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑(huá)明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企业是(shì)产业转移(yí)的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要(yào)是(shì)为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响(xiǎng)上(1什么意思网络用语女生，211什么意思网络用语shàng)，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密(mì)集型(xíng)产品(pǐn)的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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