中国金(jīn)融行(xíng)业加速对外(wài)开放(fàng)，外(wài)资(zī)券商(shāng)们的(de)2022年过得如何(hé)？

　　近(jìn)日(rì)，外资控(kòng)股券商(shāng)2022年的(de)“成绩(jì)单”陆续(xù)公布：9家外(wài)资控股券商中，仅(jǐn)有(yǒu)4家(jiā)在2022年取得盈利，另外(wài)5家均出现(xiàn)亏损(sǔn)。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大(dà)通证券2022年业绩突飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领先各(gè)家“洋(yáng)券商”。相比之(zhī)下，与摩根大通证券同期获批(pī)的野(yě)村(cūn)东方国际证券2022年亏损(sǔn)达到2.25亿元，业绩分化(huà)加剧。

　　另(lìng)外(wài)，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两(liǎng)家(jiā)国(guó)际金融(róng)巨头均(jūn)在(zài)国内拥有外(wài)资控股券商牌照。其中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿元(yuán)，而(ér)瑞银证券则大赚2.24亿元。后续两家(jiā)外资(zī)控股券商面临的“一参一控”问题如何解决，仍是(shì)业内关注重(zhòng)点。

　　过去几年(nián)里，“财富管(guǎn)理(lǐ)转(zhuǎn)型”成为行业热词。而透视各家(jiā)外资券商在(zài)2022年的“打法(fǎ)”来看(kàn)，依托于(yú)各(gè)自股东资源禀(bǐng)赋、深入财富(fù)管理成为其在中(zhōng)国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控(kòng)股券商半数亏(kuī)损

　　对于国内各(gè)家证券公司来说，除了面(miàn)临行(xíng)业“二八分化”的激(jī)烈态(tài)势，来(lái)自“洋券(quàn)商”们的(de)市场竞争也同(tóng)样(yàng)带来压力(lì)。

　　日前，中证协(xié)公(gōng)布各家券商2022年(nián)年报/财务数(shù)据，9家外资控股券商(shāng)纷纷晒出(chū)2022年成绩单。

　　在2022年(nián)的(de)“券商小年”，受制于市场行情、成(chéng)立时(shí)间(jiān)、牌照资质(zhì)等问(wèn)题，9家共有5家出现亏损，分别(bié)为瑞(ruì)信证(zhèng)券(quàn)（-2.54亿元(yuán)）、野(yě)村东方国际(jì)证券（-2.25亿元）、大和(hé)证券（-8266.01万元(yuán)）、星展证券(quàn)（-8274.58万元）和汇丰(fēng)前海证(zhèng)券（-5223.54万元）。

　　具体来看(kàn)，瑞(ruì)信(xìn)证券(quàn)2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入2.89亿元，同比(bǐ)下降41.91％；实现净亏损(sǔn)2.55亿元，由盈转亏。野(yě)村(cūn)东方国际证券(quàn)则(zé)延续(xù)自成立以来(lái)的亏损状(zhuàng)态：2022年实现营业收入1.1亿元，同(tóng)比(bǐ)下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上(shàng)年(nián)同期的(de)8491万元亏损幅(fú)度继续扩大。

　　在2022年(nián)因获得外资股(gǔ)东增持(chí)而成为外资控(kòng)股(gǔ)券商的汇丰前海证券，业(yè)绩(jì)较上年(nián)出现明(míng)显(xiǎn)进步，但仍然录得(dé)亏损(sǔn)：2022年实现(xiàn)营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期(qī)为亏损(sǔn)1.59亿元(yuán)。

　　另外，大和证券(quàn)和星(xīng)展证券均(jūn)于2020年获得证监会(huì)批文，分别于2020年底、2021年初(chū)完(wán)成工(gōng)商登记，正式(shì)展(zhǎn)业时间不长。星展证券2022年(nián)实(shí)现营业收入8633.25万元(yuán)，同比(bǐ)增长76.71％；亏损8274.58万元(yuán)，较上年同期(qī)有所收窄(zhǎi)。大(dà)和证券(quàn)2022年(nián)实现营业收入(rù)4773.93万元，同(tóng)比下(xià)降(jiàng)16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏幅(fú)进一(yī)步扩大。

　　就亏损(sǔn)原(yuán)因而(ér)言，2022年受市场影响(xiǎng)，证券行业营业收入(rù)普遍下(xià)降，外资控股券(quàn)商也难以幸免。且新公司建设(shè)成本(běn)、业务费用、员工薪酬等支出过高(gāo)，在展(zhǎn)业初期容易(yì)导致亏损的产生。

　　与(yǔ)国内大型券商相比，外资控股(gǔ)券商(shāng)仍呈现“本小利薄”的情况，自营业务(wù)影响有限，因(yīn)此影响(xiǎng)2021年业绩(jì)的主要还是经纪、投行等传(chuán)统业务(wù)。

　　例如，瑞信证券在2022年(nián)年报中表示，其当年投行业(yè)务(wù)手续费及佣金(jīn)净(jìng)收入(rù)为(wèi)6561.57万元，同比(bǐ)下滑72.7％；经(jīng)纪业务为1.06亿(yì)元，同比下降46.44％。而营业支出则有增无减(jiǎn)，业务及管理费从上年(nián)的4.27亿元增长到5.38亿元(yuán)。“赚少花多”，导致业绩出现大额(é)亏(kuī)损(sǔn)。

　　摩根(gēn)大通证(zhèng)券大(dà)赚2.6亿(yì)

　　当然，也有“外来(lái)的和尚”念好了(le)中国市场(chǎng)这本经。

　　具体来看(kàn)，2022年共有4家(jiā)外资(zī)控股券(quàn)商实现盈利，分(fēn)别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银(yín)证券（2.24亿元）、高(gāo)盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其(qí)中，摩根大通证(zhèng)券和瑞银证(zhèng)券均实现了(le)营收(shōu)、净利(lì)润的双(shuāng)增长。

　　摩根大通证(zhèng)券2022年(nián)实现营业收入8.84亿元，同比增(zēng)长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比(bǐ)增长264.94％，这一业绩水平在2022年的“券(quàn)业(yè)小年”可(kě)算是相当亮眼。

　　从员工(gōng)规(guī)模来看，截至(zhì)2022年(nián)底，摩根(gēn)大(dà)通证券(quàn)共有(yǒu)员工(gōng)210人(rén)，数(shù)量(liàng)在行业内(nèi)排名(míng)下游，但(dàn)其业绩已(yǐ)跻(jī)身行业中游水平，而这只是摩(mó)根大通证(zhèng)券(quàn)展(zhǎn)业(yè)的第三个(gè)完(wán)整会计年度(dù)。

　　公开信息显示，摩根大通证(zhèng)券于2019年3月获得证监(jiān)会批复，成立合(hé)资证(zhèng)券(quàn)公司。彼(bǐ)时由(yóu)摩根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股(gǔ)权，外(wài)高桥集团、珠海迈兰(lán)德等(děng)5家内资股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资(zī)股东所持(chí)股权，成为摩根大(dà)通证券(quàn)唯一股东。

　　财务报表显示，摩(mó)根(gēn)大通证券2022年经纪业(yè)务大爆发，实现(xiàn)手(shǒu)续费净收入5.56亿(yì)元，同比增长超300％。

　　摩根大通证券表(biǎo)示(shì)，其证券经(jīng)纪业(yè)务团队成立已(yǐ)逾三(sān)年，2022年(nián)业(yè)务开展和运(yùn)作取得进一步进(jìn)展，新客户开(kāi)发稳步(bù)推进。摩根大通证(zhèng)券(quàn)充分利用全球化的平台优势，整合(hé)集团(tuán)资(zī)源，持续关注并开(kāi)拓传统QFII投资(zī)者以及新取(qǔ)得QFII牌照的合格境外机构投资者，目标客群机构投资(zī)者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参(cān)一控”下或(huò)将取(qǔ)舍

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年也取得(dé)了较好的业绩表(biǎo)现：当期实现营业收(shōu)入(rù)11.79亿元，同比(bǐ)增长11.81％；净(jìng)利润2.24亿元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时间最早的一批合资券商之一，早在2007年就(jiù)已在(zài)国内展业。2022年3月，瑞士银行受让两家内资股(gǔ)东分(fēn)别(bié)持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截至2022年年底，瑞(ruì)银(yín)证券共(gòng)有正式员(yuán)工383人(rén)。

　　财务报表显(xiǎn)示，瑞银证券2022年投行业务进步明显，当期(qī)实现手续(xù)费净收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示，其在2022年完成了(le)创业板注(zhù)册制改革(gé)后的IPO保荐项目，积(jī)极筹(chóu)备并参与了沪深交易所互联互通(tōng)全(quán)球存(cún)托凭证业务等。

　　值得关注的是(shì)，今年(nián)3月，百年大行瑞士(shì)信贷被竞争对手(shǒu)瑞银收购。瑞信集团和瑞银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣(xuān)布(bù)达成合(hé)并协议(yì)，瑞(ruì)士联邦财政(zhèng)部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金(jīn)融市场(chǎng)监督管理局(jú)（FINMA）介入了此项交易。

　　上(shàng)月瑞银(yín)发布(bù)一季报时表(biǎo)示(shì)，对瑞信(xìn)的(de)收购交易预(yù)计在6月底前完成(chéng)。不言而喻(yù)的(de)是(shì)，集团层面的合(hé)并(bìng)对两家外(wài)资控股券商在中(zhōng)国展业情况，也将造成一定(dìng)影(yǐng)响。

　　基于此，审计所普华永(yǒng)道对瑞信证(zhèng)券出具了带强(qiáng)调事项段的无保留(liú)意见审(shěn)计报告：2023年3月19日，瑞信集团与瑞银(yín)集团(tuán)股份公司之间(jiān)达成协议(yì)和合并计划(huà)，截(jié)止报告(gào)日(rì)，上述(shù)协议(yì)和合并(bìng)计划的完成(chéng)日尚(shàng)不明确。瑞信证券作为瑞信集团股份(fèn)有限公司(sī)下(xià)属(shǔ)控股(gǔ)子公司(sī)，未来的运(yùn)营和财务(wù)业绩受(shòu)到上述(shù)合(hé)并(bìng)可能抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市产生的影响亦(yì)不明确(què)，该(gāi)事(shì)项表明存在可能导致对公司持续(xù)经营能力产(chǎn)生重大疑(yí)虑的(de)重大不确(què)定性。

　　瑞信证券前(qián)身(shēn)为成立于2008年的瑞信方(fāng)正证(zhèng)券，系证监(jiān)会修订《外商参股证(zhèng)券公司设(shè)立(lì)规则(zé)》后首家获批(pī)的合资证券公司(sī)。2020年(nián)4月，证监会核准瑞信向瑞信方正证券增(zēng)资(zī)2.89亿元获得控股(gǔ)权（51％），2021年6月瑞(ruì)信方正更名为瑞信证(zhèng)券(quàn)（中(zhōng)国）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟以11.4亿元的对价转让瑞信证券49％股权。在(zài)该笔交易(yì)完成后，瑞信将全资持有瑞信证券(quàn)。但突如其(qí)来的瑞信、瑞银合并，使得(dé)瑞(ruì)银证券和瑞信证券将受同一股东控制。

　　根据《证券公(gōng)司股权(quán)管理规定》，证(zhèng)券公抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市司股(gǔ)东以(yǐ)及(jí)股东的(de)控股股东(dōng)、实际(jì)控制人参股(gǔ)证券公司的数(shù)量不得超过2家，其中控(kòng)制证券公司的(de)数量(liàng)不得超过1家。在面临“一参一控(kòng)”的限制下(xià)，瑞银证券和瑞信(xìn)证券的牌照或将(jiāng)面临“一去(qù)一留”的局(jú)面。

　　深(shēn)入财富管理(lǐ)破局

　　过去几(jǐ)年(nián)里，“财(cái)富管理转型”成(chéng)为行(xíng)业热词。而(ér)透视各家外(wài)资(zī)券商在2022年的“打法”不难发(fā)现，依托于各自资源禀赋深入(rù)财富管(guǎn)理成为其在中国(guó)展业的(de)首要方(fāng)向。

　　例如，野村东方(fāng)国际(jì)证(zhèng)券(quàn)表(biǎo)示，2022年其财富管(guǎn)理业(yè)务在(zài)原有“大宗交(jiāo)易”、“市(shì)值托管”、“SMA（单一资产(chǎn)管(guǎn)理账户）”等(děng)业务(wù)持续推(tuī)进的基础上，新增了(le)特色投资咨询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗减持服务(wù)、集(jí)团(tuán)间跨境业务联动等(děng)多种业务模式，通过服务手段的增加及(jí)优化，为客户提供多维(wéi)度、一站式的综合性(xìng)金融解(jiě)决方案(àn)。

　　后续(xù)，野村东(dōng)方国际(jì)证券(quàn)财富(fù)管理业(yè)务将定位于(yú)“中国(guó)高端财(cái)富(fù)人群”，从产品配置、人(rén)员建设、中后台(tái)支持以及集团跨境合(hé)作(zuò)四个方面(miàn)入手，打造以抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市产品为中心的业务核(hé)心竞争力，持续(xù)为中国投资者提(tí)供(gōng)具有野村集团特色(sè)的高质量(liàng)财富管理服务。

　　在(zài)完成高盛(shèng)集团全资持(chí)股备案后，高盛高(gāo)华在2021年底与北(běi)京高华签(qiān)订(dìng)《业务转让协议(yì)》，受让北(běi)京(jīng)高华的(de)所有业(yè)务。2022年(nián)5月，高盛高华获证(zhèng)监会核发新(xīn)增证券(quàn)经(jīng)纪、证券投资咨询(xún)、证(zhèng)券(quàn)自营及代(dài)销(xiāo)金融产品业务的(de)业务许可。2023年2月，高(gāo)盛高华与北京(jīng)高华完成(chéng)业(yè)务迁(qiān)移工(gōng)作。

　　高盛高(gāo)华(huá)表示，其将持续(xù)以资产(chǎn)配置为核心进行新产品(pǐn)和服务的研发工作，进一步赋能部门(mén)为在岸(àn)客户提(tí)供(gōng)财(cái)富(fù)管理(lǐ)综合解(jiě)决方案，丰富客户产品种类(lèi)选择(zé)，开展(zhǎn)境(jìng)内(nèi)私人财富管理平台(tái)未来战略规(guī)划，并进一步拓(tuò)展境内产(chǎn)品平台。

　　与(yǔ)此同时(shí)，高盛高(gāo)华将持续(xù)推进私募股权基金管理(lǐ)人（PEWFOE）的设立工作，持(chí)续代销第(dì)三方(fāng)金融产(chǎn)品并(bìng)推进跨境(jìng)投资新(xīn)产品的研发，为客户提供直接对接(jiē)境外资本(běn)市场(chǎng)的机会。

　　另外，依托于外资(zī)股(gǔ)东(dōng)打造私人财(cái)富管理业务，这在具(jù)备外(wài)资(zī)银行股东背景的(de)券商(shāng)中较为多见。例如，汇丰(fēng)前海证券表示，其于2022年4月(yuè)正(zhèng)式成立私人财富管理部，负(fù)责公司高净值(zhí)个人(rén)客户综合财富管理业务的运作。私人财(cái)富(fù)管(guǎn)理(lǐ)部以汇(huì)丰前海证(zhèng)券为平(píng)台，依(yī)托汇丰环球私人银行，致力(lì)为高净值和超高净值客户及其家(jiā)族提(tí)供专业、多元及定制化(huà)的(de)资产配置(zhì)服务，为客户实现其投资目(mù)标。

　　瑞银证券则另辟(pì)蹊(qī)径，推出(chū)家族信托资讯业务，与4家国内头部(bù)信托公(gōng)司达成战(zhàn)略合作。同(tóng)时，瑞银证(zhèng)券(quàn)在(zài)2022年重启深(shēn)圳分公司财富管理业务，依托国家对(duì)粤(yuè)港澳大(dà)湾(wān)区的新政举措，致力于(yú)发展财富(fù)管理大(dà)湾区业务。

　　瑞银证券表(biǎo)示(shì)，其财(cái)富管(guǎn)理部秉持着为客户进行全方位资产(chǎn)配置和(hé)满(mǎn)足客户(hù)全生(shēng)命周(zhōu)期财富(fù)管理的理念，进一步完(wán)善投资解(jiě)决方案和财富规(guī)划方面的业务，一方面积极扩(kuò)充现(xiàn)有架上策略(lüè)，精选上架多支产品(pǐn)为客户在(zài)同(tóng)一策略(lüè)下提供差异化选择及多元化的投资方案(àn)。

　　外(wài)资券(quàn)商队(duì)伍不断扩大(dà)

　　随(suí)着中(zhōng)国资本市场对外开放的力度不断加大，各外资金融机构(gòu)加速了在境(jìng)内设立控股券(quàn)商的进程。

　　今年1月，渣打(dǎ)证券(quàn)获(huò)批准设立，公司注(zhù)册地为北京(jīng)市(shì)，注册资本为人民币10.5亿元，业务范围包括(kuò)证(zhèng)券经纪、证券自营(yíng)、证(zhèng)券承销、证券资产管理（限于从事资产证(zhèng)券化业务(wù)）。

　　值(zhí)得关注的是(shì)，渣打证券是(shì)首家新设的(de)外商独(dú)资证券公司。就(jiù)监管批复信息来看，渣(zhā)打证券由渣打银行（香港）有限公司全资设立，出资额10.5亿元(yuán)人(rén)民币。

　　算上渣打(dǎ)证(zhèng)券在内，目前国内的外资(zī)控股券商数(shù)量已(yǐ)达(dá)到(dào)10家。其(qí)中，摩根大通证券（中(zhōng)国）、高盛高华证券、渣打证券均为(wèi)外商独(dú)资券商。从(cóng)数量上来看(kàn)，外(wài)资控股券商已(yǐ)成为市场上不容忽(hū)视的“新势力”。

　　此外，目(mù)前还有数(shù)家外资(zī)券商的设立申请静待审(shěn)批(pī)。截至5月5日，花旗证券、法巴证券、日(rì)兴证券、青岛意才证(zhèng)券(quàn)等多家外(wài)资券(quàn)商的(de)设(shè)立申请仍处于证(zhèng)监会(huì)审批阶(jiē)段。其中(zhōng)，法巴证券和(hé)青(qīng)岛意才证(zhèng)券已获第一次意见(jiàn)反(fǎn)馈。

　　今年(nián)3月(yuè)底，证监会主席(xí)易会满(mǎn)等先后(hòu)在京会见美国桥水基金(jīn)、法国东方汇(huì)理、日(rì)本大和证(zhèng)券、英国汇丰(fēng)、加拿大宏(hóng)利(lì)金融、新加(jiā)坡淡马锡、德国安联保险、意大利联合圣保罗银行、美(měi)国景顺(shùn)和(hé)高盛等国际金融机构负责(zé)人。

　　来访的国际(jì)金融机构负责人普(pǔ)遍表(biǎo)示(shì)，此次来华(huá)亲身感受到中国(guó)经济的强大韧性、潜力和活力，坚定看好中国经济(jì)和中国资(zī)本市场发展前景。近年来中国资本市场对外开放稳步推进，为国际(jì)金融机构和全球投(tóu)资者带来(lái)了实实在在的机(jī)遇。各金融机构(gòu)高度重视中国市场，将继续与中国深化合作，积极拓展在华业务和投资(zī)，期(qī)待实现互利共赢。

　　面对来自外资券商(shāng)的市场(chǎng)竞(jìng)争，国内(nèi)券商也纷(fēn)纷感受到了挑战和机遇。例如，华西证券即在2022年年报中表示，外资机构来华展业(yè)便利度不断提升(shēng)，经营范围和监管要(yào)求(qiú)实现国民(mín)待遇(yù)，外资券商、资产管理机构等加速布局，全(quán)力抢滩(tān)中国(guó)证(zhèng)券(quàn)市场，对本土证券公司(sī)既带来了国(guó)际金(jīn)融机构全面(miàn)参与中(zhōng)国资本市场竞争(zhēng)所形成(chéng)的冲击(jī)，也带来了(le)通过(guò)与国(guó)际(jì)金融机构直接合作促进业(yè)务发展、提升管理(lǐ)水平(píng)的(de)机遇。

　　西部证券也表(biǎo)示，当前(qián)证(zhèng)券行业(yè)集(jí)中度稳(wěn)中有升，头部券商竞争优(yōu)势更趋(qū)明显，业务多元(yuán)化发展(zhǎn)趋势初(chū)步形成，金融(róng)科技对行业发展理念(niàn)的变革(gé)和重塑不断深化，外资券商市场(chǎng)冲击将逐渐显现，证券行业(yè)竞争新格局正加速演变(biàn)。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市