5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证(zhèng)股份发布(bù)的一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示(shì)，金证(zhèng)股份正在筹(chóu)划发行股份及支(zhī)付(fù)现(xiàn)金购买上海文(wén)华财经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时(shí)募集配套资金。公(gōng)司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星(xīng)期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不(bù)超过(guò)10个交(jiāo)易日。

　　文华财经(jīng)两次(cì)冲击IPO无果

　　文(wén)华(huá)财经系头部(bù)期(qī)货软件商。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货公(gōng)司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财(cái)经PC端交易(yì)软件的(de)月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)58.19万人(rén)，移(yí)动端(duān)随(suí)身(无丝竹之乱耳的之是什么用法，无丝竹之乱耳的之是什么词性shēn)行(xíng)软件的月(yuè)活(huó)跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财(cái)经曾两(liǎng)次冲击A股(gǔ)IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财(cái)经首次(cì)报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文华财经此次(cì)创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财(cái)经(jīng)申请撤回发行上市申请文件，深交所(suǒ)决定终止对其首次(cì)公开发(fā)行股票并在创业板上(shàng)市的审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果(guǒ)而终。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次(cì)交易(yì)事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目前正与交易意(yì)向方接洽，初步确定的交易(yì)对方包(bāo)括尚(shàng)守哲、大连经(jīng)一卓远管理咨询合伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)苏州中新）、上海经(jīng)一(yī)投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海(hǎi)经一(yī)）、上海(hǎi)兴富(fù)创业投资管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜，前(qián)述交易对方合计持有标的(de)公司90.97％的股权(quán)。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上(shàng)市公司重大资产重组管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修(xiū)订）》和(hé)《上海证券交易所股(gǔ)票上(shàng)市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关(guān)规(guī)定，本(běn)次交易前(qián)，交易对(duì)方(fāng)与(yǔ)公司不存在关联关系。本次(cì)交易完(wán)成后，交易对方尚(shàng)守(shǒu)哲持有公司的股份比(bǐ)例预计将(jiāng)超过(guò)5％，本次交(jiāo)易预(yù)计将构成关(guān)联交易。本次交易前，公司无控(kòng)股股东、实际控制人；本次交易完成后，公司第(dì)一(yī)大股东不(bù)会发生(shēng)变化，且不(bù)存在实际(jì)支无丝竹之乱耳的之是什么用法，无丝竹之乱耳的之是什么词性配(pèi)公司股份表决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成公(gōng)司重大资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注(zhù)册资本(běn)4000万元，实(shí)际控制人(rén)为该公司董事长兼(jiān)总(zǒng)经理尚守哲。根(gēn)据文华财经此前披露的招股书(shū)，截(jié)至2021年年(nián)底，尚(shàng)守哲对文华财经(jīng)的(de)直接(jiē)持(chí)股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大(dà)连(lián)经(jīng)一和(hé)上海经一分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对(duì)方中，苏州中新、兴(xīng)富创投(tóu)、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的(de)持(chí)股比例(lì)分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈利能(néng)力有望提升

　　作为金融科(kē)技(jì)全领域服务商(shāng)，金证股份为(wèi)证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易(yì)所、监管机构等行业客户提供(gōng)全技(jì)术栈、全产品线解(jiě)决(jué)方案(àn)，同时与政府机关、互联(lián)网公司(sī)合作开展包括(kuò)智慧城市在内的数字经(jīng)济(jì)业务。

　　2023年一季报(bào)显示，报(bào)告期内，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入12.64亿元(yuán)，较上年同(tóng)期增长2.84％；实(shí)现归(guī)属于上市公司(sī)股东(dōng)的(de)净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证股份证券经纪业务软件收入较上年同期略有增(zēng)长，资管机构软(ruǎn)件收入基本(běn)持平。报告期内(nèi)，数字经济业务因验收的大型政务(wù)项目成本(běn)增幅大于(yú)收入增幅(fú)，导致业(yè)务毛(máo)利率及利(lì)润(rùn)下(xià)降。报(bào)告期内公(gōng)司确认投资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要(yào)是联营(yíng)企业投资收益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年年报(bào)显示，报告期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归(guī)属于上市公(gōng)司股东的净(jìng)利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公(gōng)司金融行业的(de)增长(zhǎng)主(zhǔ)要得益于两方面的(de)因素：一是公司在证(zhèng)券市(shì)场行业(yè)占有率基础稳(wěn)定(dìng)，核心产品需求刚性，公司加(jiā)快产品新一代产品布局、积(jī)极推进项目上线验收。二是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发(fā)展力度，在多(duō)个核(hé)心产品和技(jì)术上形成领先优势(shì)，开(kāi)始进入(rù)收获(huò)期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业务方面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)收入为(wèi)41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济业务、IT设备(bèi)分销(xiāo)业务(wù)及科技(jì)园租赁(lìn)业务。金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)解(jiě)释称，非金融行业的收入下(xià)降，主要由(yóu)于公司在(zài)数字经济(jì)业务(wù)上，不同程度受到需求端(duān)的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综(zōng)合毛利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金(jīn)融科技业务毛(máo)利率(lǜ)6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的(de)业绩表(biǎo)现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收(shōu)入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于(yú)母公司(sī)股东的净利润分别(bié)为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利(lì)分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经总资产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看(kàn)出，无论从资(zī)产规模和盈利能力来看，金证股份均(jūn)远高(gāo)于文(wén)华财经，但文华(huá)财经的毛利率(lǜ)显著高于(yú)金(jīn)证股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业(yè)内(nèi)人士(shì)认为，如果本次交易(yì)得以顺利实(shí)施(shī)，对于金证(zhèng)股份而言，文华(huá)财经的优(yōu)质资产注入后，其盈利能力将进一(yī)步提升；对(duì)于文华财经而言，多年谋求上市无(wú)果后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，在昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告中，金证股份并未披露具体的(de)交易(yì)细节，例(lì)如交易对(duì)价等。公告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与主要交易(yì)对方就(jiù)本次交(jiāo)易(yì)签署了《意(yì)向协(xié)议书(shū)》，公司(sī)拟向主要交易对(duì)方发行股份(fèn)及支(zhī)付现(xiàn)金的方式购(gòu)无丝竹之乱耳的之是什么用法，无丝竹之乱耳的之是什么词性买(mǎi)其持有的文华(huá)财经90.97％的(de)股权。上述(shù)《意向协议书(shū)》仅(jǐn)为交易各方关于本(běn)次(cì)交(jiāo)易的初步合作(zuò)意向，交易各(gè)方在本(běn)次交易中的(de)具体(tǐ)权利义(yì)务以(yǐ)及(jí)各项安(ān)排以交(jiāo)易各方最终签(qiān)署的(de)正(zhèng)式交(jiāo)易协议(yì)为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风(fēng)险(xiǎn)提示：截至(zhì)目前，本次交易(yì)仍处(chù)于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次(cì)交易尚(shàng)需履行必(bì)要(yào)的内部决策程序(xù)，并经有权监(jiān)管机构批准后方可正式实施，本次交易(yì)最终能否(fǒu)实施尚(shàng)存在较(jiào)大(dà)不确定性。

　　股价(jià)表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年(nián)的下跌之(zhī)后，今年以来，金证股份(fèn)股价步(bù)入上升通道。截(jié)至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总(zǒng)市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 无丝竹之乱耳的之是什么用法，无丝竹之乱耳的之是什么词性