中国金融行(xíng)业加速对外开放，外资券商们的2022年过得(dé)如(rú)何？

　　近日，外资控股(gǔ)券商2022年的(de)“成(chéng)绩单”陆(lù)续公布：9家外(wài)资(zī)控(kòng)股(gǔ)券商中，仅(jǐn)有(yǒu)4家在2022年取得(dé)盈利，另外5家(jiā)均出(chū)现亏损。

　　其中，在2019年获(huò)批(pī)成立(lì)的(de)摩根大通证(zhèng)券(quàn)2022年业绩突飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领(lǐng)先各家“洋券商”。相比之下(xià)，与(yǔ)摩(mó)根大通证券同期(qī)获(huò)批的野村东(dōng)方国际证券2022年亏损达(dá)到2.25亿元，业绩分(fēn)化加剧(jù)。

　　另(lìng)外，今年3月瑞信、瑞银“官宣(xuān)”合(hé)并，两家国(guó)际金融巨头均在国内(nèi)拥有外资控股券商牌照(zhào)。其中，瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券2022年亏损达(dá)2.55亿元，而瑞银证(zhèng)券则大(dà)赚2.24亿元。后(hòu)续两家外(wài)资控股(gǔ)券商面临(lín)的“一参一控”问题如何解决，仍是业内关注重点。

　　过去几年里，“财富管理转型”成为行业(yè)热词(cí)。而(ér)透视(shì)各家外资券商(shāng)在2022年的(de)“打(dǎ)法”来(lái)看(kàn)，依托(tuō)于各自股东资(zī)源(yuán)禀赋、深入财富管理成为其在中国(guó)展业的首要方向。

　　来看详(xiáng)情——

　　9家外(wài)资控股券商半(bàn)数(shù)亏(kuī)损(sǔn)

　　对于国内各家证券(quàn)公司来说，除了面(miàn)临行业“二(èr)八分(fēn)化”的激烈态(tài)势，来自“洋券商”们(men)的市场竞(jìng)争也同(tóng)样带来压力。

　　日前，中证协公布各家券商2022年年报(bào)/财(cái)务数据，9家外资控股(gǔ)券商(shāng)纷纷晒(shài)出2022年成绩单。

　　在2022年的“券商小年(nián)”，受制(zhì)于(yú)市场行情、成立时间、牌照资质等问题，9家(jiā)共有5家(jiā)出现(xiàn)亏(kuī)损，分别为瑞(ruì)信(xìn)证券(quàn)（-2.54亿元）、野村东方国(guó)际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展(zhǎn)证券（-8274.58万元）和汇丰(fēng)前(qián)海证券（-5223.54万元(yuán)）。

　　具体来看，瑞信证(zhèng)券2022年实现营业收入2.89亿元，同(tóng)比下降41.91％；实(shí)现(xiàn)净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方国(guó)际证券则延续自(zì)成立以(yǐ)来的(de)亏(kuī)损(sǔn)状(zhuàng)态：2022年实现营业收(shōu)入1.1亿(yì)元，同比下降38.14％；净亏(kuī)损2.25亿(yì)元，较上年同(tóng)期的8491万元亏(kuī)损幅度继续扩大(dà)。

　　在2022年因获得外资(zī)股东增持而成为外资(zī)控股(gǔ)券商的(de)汇(huì)丰前海(hǎi)证券，业绩较(jiào)上年(nián)出现明显(xiǎn)进(jìn)步，但仍然(rán)录得亏(kuī)损：2022年(nián)实现营业收(shōu)入5.04亿元，同比增(zēng)长54.78％；实现(xiàn)净(jìng)亏润5223.54万元，上年(nián)同期为亏损1.59亿元。

　　另外，大(dà)和证券和(hé)星展证券均于2020年(nián)获得(dé)证监会批文，分(fēn)别于2020年(nián)底、2021年初完成工商登记，正式展业时间(jiān)不长(zhǎng)。星展证券2022年实现营(yíng)业收入8633.25万(wàn)元，同(tóng)比增长76.71％；亏损(sǔn)8274.58万元，较上(shàng)年(nián)同期有(yǒu)所收(shōu)窄。大和证券(quàn)2022年实现营业收(shōu)入4773.93万(wàn)元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进(jìn)一步扩(kuò)大。

　　就亏损原因而言，2022年受(shòu)市场影响，证券行业营业收入(rù)普(pǔ)遍(biàn)下降，外资控股券商也难(nán)以幸免。且新公司建设成本、业务费用、员工薪酬(chóu)等支出过(guò)高(gāo)，在展(zhǎn)业初期容易导(dǎo)致(zhì)亏损的产(chǎn)生。

　　与国内(nèi)大型(xíng)券商相比，外资控股券商仍呈(chéng)现“本(běn)小利(lì)薄”的情(qíng)况，自营业(yè)务影响有限，因此(cǐ)影(yǐng)响2021年(nián)业绩的主要还是(shì)经纪、投(tóu)行等传统业务。

　　例如，瑞(ruì)信证券(quàn)在2022年年报(bào)中表示，其当年投(tóu)行业务手续费及佣(yōng)金(jīn)净收入为6561.57万元，同比(bǐ)下(xià)滑(huá)72.7％；经纪业务为1.06亿元，同(tóng)比下降(jiàng)46.44％。而营业支(zhī)出闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短则(zé)有(yǒu)增无减，业务及管理费从上年的4.27亿(yì)元(yuán)增长(zhǎng)到5.38亿(yì)元。“赚(zhuàn)少花多”，导致业绩出现大额亏损。

　　摩根大通(tōng)证券大赚2.6亿

　　当然，也有“外来的和尚(shàng)”念好了中(zhōng)国市场这本经(jīng)。

　　具体来看(kàn)，2022年共有4家外资(zī)控股券商实现盈利，分别为摩根大通证券（2.63亿元(yuán)）、瑞(ruì)银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万(wàn)元）和(hé)摩根士丹利(lì)证券(quàn)（1931.48万元 ）。其中(zhōng)，摩根大通(tōng)证券和(hé)瑞银证券均实现了营收、净利润的双增(zēng)长。

　　摩(mó)根大通证券(quàn)2022年实(shí)现营业收入8.84亿(yì)元，同(tóng)比增长39.44％；实(shí)现净利润2.63亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)264.94％，这一业绩水(shuǐ)平在2022年的“券(quàn)业(yè)小年”可算是相当(dāng)亮眼。

　　从员工规模来看，截至2022年(nián)底，摩(mó)根(gēn)大通证(zhèng)券共有员工210人，数量(liàng)在(zài)行业内排名下游，但(dàn)其业绩已跻身行(xíng)业(yè)中游水(shuǐ)平(píng)，而这只(zhǐ)是摩根大通证券展业的第三个(gè)完整会计(jì)年度。

　　公开信息显(xiǎn)示，摩根大(dà)通证券于2019年(nián)3月获得证监会批(pī)复，成立合资证(zhèng)券公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠海(hǎi)迈兰德等5家内(nèi)资股东(dōng)持有另外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内(nèi)资股东所(suǒ)持股权，成(chéng)为摩根大通证券(quàn)唯一股东。

　　财务报表(biǎo)显(xiǎn)示，摩(mó)根大通证券2022年经(jīng)纪业务(wù)大爆发，实现(xiàn)手续费净收入5.56亿元(yuán)，同比增长超300％。

　　摩根大通证券表示，其(qí)证券经纪业务团(tuán)队成(chéng)立已逾(yú)三年，2022年业务开展和运作取得进一步进展，新客(kè)户开发稳步推进。摩根大(dà)通证(zhèng)券充分利用全(quán)球化的平台优势(shì)，整(zhěng)合集团资(zī)源(yuán)，持续关注并开拓传统(tǒng)QFII投资者以及(jí)新(xīn)取得QFII牌照的合(hé)格境外机构投资者，目标(biāo)客群(qún)机构投资者队伍逐年壮大。

闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短　　瑞银、瑞信突发合并(bìng)

　　“一参一(yī)控”下或将取(qǔ)舍(shě)

　　除摩根大通证券外，瑞(ruì)银证券在(zài)2022年也取得(dé)了较好的业绩表现：当期实现(xiàn)营(yíng)业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同(tóng)比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银(yín)证券是进入(rù)中国时间最早的一批合资券商之一，早在2007年就已在国内展业。2022年3月，瑞士银行受让两(liǎng)家内资股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截至2022年年底(dǐ)，瑞银证券共(gòng)有正式员工383人(rén)。

　　财务报表显(xiǎn)示，瑞银证券2022年投行业务进(jìn)步明显，当期实现手续费净(jìng)收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示，其(qí)在2022年完成了创业板注(zhù)册(cè)制改革后的IPO保荐项目，积(jī)极筹备(bèi)并参与了(le)沪(hù)深交易所互联互通全球存托凭(píng)证(zhèng)业(yè)务等。

　　值(zhí)得关注的是(shì)，今年3月(yuè)，百年大(dà)行瑞士信贷被竞争对手(shǒu)瑞银收购。瑞信(xìn)集团(tuán)和(hé)瑞(ruì)银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正(zhèng)式宣(xuān)布(bù)达(dá)成合并(bìng)协议，瑞士联邦财政部(bù)、瑞士国家银行(xíng)（SNB）和瑞士金融市场监督管(guǎn)理局(jú)（FINMA）介入(rù)了此项交(jiāo)易。

　　上月瑞(ruì)银(yín)发(fā)布一(yī)季报时表示，对(duì)瑞(ruì)信的收购(gòu)交易预计(jì)在6月底前完成。不言(yán)而喻的是，集团层面的(de)合并对两家(jiā)外资控(kòng)股券商(shāng)在中国(guó)展业情(qíng)况，也将造成(chéng)一定影响。

　　基于此(cǐ)，审计所普华永(yǒng)道对瑞(ruì)信证券出具了带强调事(shì)项(xiàng)段的(de)无(wú)保(bǎo)留(liú)意(yì)见审计报告：2023年3月19日，瑞信(xìn)集团与瑞(ruì)银集团股份公司之间(jiān)达(dá)成协议和合并(bìng)计划(huà)，截止报告日，上述协议和合(hé)并计划(huà)的完成日(rì)尚不明(míng)确。瑞信证券(quàn)作为瑞信(xìn)集团(tuán)股份有限(xiàn)公司下属(shǔ)控股子公司，未来的(de)运营和财务业绩受到上述合并可能产(chǎn)生的(de)影响亦(yì)不明确(què)，该事项表明存在(zài)可能(néng)导致对公司持(chí)续经营能力产(chǎn)生(shēng)重大疑虑的重大不确定性。

　　瑞信证券(quàn)前身为(wèi)成立于2008年的瑞信方(fāng)正证券，系证监会修订(dìng)《外商参股证券公(gōng)司(sī)设立规(guī)则》后首家获批的合(hé)资证券(quàn)公司(sī)。2020年4月，证(zhèng)监(jiān)会核(hé)准瑞信向瑞(ruì)信方正证券增(zēng)资2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更(gèng)名为瑞(ruì)信证券（中国）。

　　2022年9月，方(fāng)正证券公告称，拟以11.4亿元的对(duì)价转让瑞信(xìn)证券49％股权(quán)。在该笔交易完(wán)成后(hòu)，瑞信将全资持有(yǒu)瑞信证券。但(dàn)突如其(qí)来的瑞信、瑞银(yín)合(hé)并，使得瑞银证券和瑞信(xìn)证券将(jiāng)受同(tóng)一股东控制。

　　根据《证券公(gōng)司股(gǔ)权(quán)管理规定(dìng)》，证券公司股东以及股(gǔ)东的控股股东、实际(jì)控制(zhì)人参股证(zhèng)券公司的数量不(bù)得超(chāo)过2家(jiā)，其中(zhōng)控制(zhì)证券公司的数量不得超过1家。在面临“一参一控”的限制下(xià)，瑞银(yín)证券(quàn)和瑞信证券的牌(pái)照(zhào)或将(jiāng)面临“一去一留”的局面(miàn)。

　　深入(rù)财(cái)富(fù)管(guǎn)理破局(jú)

　　过(guò)去几年里(lǐ)，“财富(fù)管理转型”成(chéng)为行业热词。而透视(shì)各家外资券商(shāng)在2022年的“打法”不难发(fā)现，依(yī)托(tuō)于(yú)各(gè)自(zì)资源禀赋深入财富管理成为其在中国(guó)展业的首要方向。

　　例(lì)如(rú)，野(yě)村东方国(guó)际证券表示(shì)，2022年其财富管(guǎn)理业务在原有“大宗交易”、“市(shì)值托管”、“SMA（单一资产(chǎn)管(guǎn)理账户）”等业务(wù)持续推(tuī)进(jìn)的基础上(shàng)，新增了特色投资咨询服务(wù)（如(rú)ESG行业咨询）、上市公司大宗减持(chí)服(fú)务(wù)、集团间跨(kuà)境业务联动等多种业(yè)务模式，通过服务手段(duàn)的增(zēng)加及(jí)优化，为客户(hù)提供多维度、一站式(shì)的综合(hé)性金融解决方(fāng)案。

　　后续，野村东方国(guó)际证券(quàn)财富管理业务将定位于“中国高(gāo)端(duān)财富人群”，从产品配置、人员建(jiàn)设、中后台支持以(yǐ)及集(jí)团(tuán)跨(kuà)境合(hé)作四个方面入手，打造以(yǐ)产品为(wèi)中(zhōng)心的业务核心(xīn)竞争力，持续为中国投资者提供(gōng)具有野(yě)村集团特色的高质量财富管理服务。

　　在完成高(gāo)盛集(jí)团全资持股备案后，高盛高华(huá)在(zài)2021年(nián)底与北京(jīng)高(gāo)华签订《业务转让协议》，受让北京高华的所(suǒ)有业务。2022年5月，高盛高华获(huò)证监会核发(fā)新增证(zhèng)券经纪(jì)、证券投资咨询、证券自营及代销(xiāo)金融产品业务(wù)的业务许可。2023年(nián)2月，高盛高华与北京高(gāo)华(huá)完成业务迁移(yí)工作。

　　高盛高(gāo)华表示，其将持续以(yǐ)资产(chǎn)配(pèi)置为核(hé)心(xīn)进行新(xīn)产品和服务(wù)的研发工作，进一(yī)步赋(fù)能(néng)部门为在(zài)岸客户提(tí)供财富管理(lǐ)综合解决方(fāng)案，丰富客(kè)户产品种类选择，开展境内私人财富管(guǎn)理(lǐ)平台(tái)未(wèi)来战略规划，并进一(yī)步拓展境内(nèi)产品平台(tái)。

　　与此同时，高(gāo)盛高华将持(chí)续推进私募股权基(jī)金(jīn)管(guǎn)理(lǐ)人（PEWFOE）的(de)设立工作(zuò)，持续代(dài)销(xiāo)第(dì)三方金融产品并推进跨(kuà)境投资新产品的(de)研(yán)发，为客户提供直接对接境外资本(běn)市场(chǎng)的机会。

　　另外，依托(tuō)于外资股东打造私(sī)人财富管理业务，这(zhè)在具备外资银(yín)行(xíng)股(gǔ)东背景的券商中较(jiào)为(wèi)多(duō)见。例(lì)如，汇(huì)丰前海证券表示，其(qí)于2022年(nián)4月正式(shì)成(chéng)立私人财(cái)富管(guǎn)理部，负责公(gōng)司高净值个人客户综(zōng)合财富管理(lǐ)业务的运作。私人财(cái)富(fù)管理部以汇丰前海证券为(wèi)平台，依托(tuō)汇(huì)丰环球(qiú)私人银行，致(zhì)力为(wèi)高(gāo)净值(zhí)和超高净值客户及其家族提供专业、多元及定制化的资产配置(zhì)服务，为客户实(shí)现其投资目标。

　　瑞银(yín)证券(quàn)则另辟(pì)蹊径，推出家族(zú)信托资讯业闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短务，与4家国内头部(bù)信托公司达成战略合作。同时，瑞银证券在2022年(nián)重启深圳分公司财富管(guǎn)理(lǐ)业务，依托国家对粤港澳大湾区的新(xīn)政举措(cuò)，致(zhì)力于发展财富管(guǎn)理大湾区业务(wù)。

　　瑞(ruì)银证券(quàn)表示，其财富管理(lǐ)部秉持(chí)着为客户进行全方位(wèi)资(zī)产(chǎn)配(pèi)置和(hé)满(mǎn)足客户全生(shēng)命周(zhōu)期财富管理的理念，进一(yī)步(bù)完(wán)善投资解(jiě)决方案和财富规划方面(miàn)的业务(wù)，一(yī)方(fāng)面积(jī)极扩充现有架上策略，精选上架多支(zhī)产品为客(kè)户在同一策略下(xià)提供差异化选(xuǎn)择(zé)及多元化(huà)的(de)投资方案。

　　外资券商(shāng)队伍不断(duàn)扩大

　　随着中国资本市场对(duì)外(wài)开放的力度(dù)不(bù)断加(jiā)大，各(gè)外资金融机(jī)构(gòu)加速(sù)了在境内设立控股(gǔ)券商(shāng)的进程。

　　今年(nián)1月，渣打证券获(huò)批准设立，公司注册地为北京市，注册资本为(wèi)人民币10.5亿元，业(yè)务范(fàn)围包括证券经纪、证券自营、证券(quàn)承销、证券资(zī)产管(guǎn)理（限于从(cóng)事资产证券化业务(wù)）。

　　值得关注(zhù)的(de)是，渣打(dǎ)证券(quàn)是(shì)首家新设的外商独(dú)资证券(quàn)公司(sī)。就监管批复信息来(lái)看，渣打(dǎ)证券由渣打银行(xíng)（香港(gǎng)）有(yǒu)限公(gōng)司全资(zī)设(shè)立，出(chū)资额(é)10.5亿元人民币。

　　算上渣打证(zhèng)券在(zài)内，目(mù)前国内的(de)外资控股券(quàn)商(shāng)数量(liàng)已达到10家。其中(zhōng)，摩根大通证券（中(zhōng)国）、高(gāo)盛高华证券、渣打证券均为外商独资券商。从数量上来看，外资控股(gǔ)券商已(yǐ)成为(wèi)市场上不容忽(hū)视的(de)“新势(shì)力”。

　　此外(wài)，目前还有数家外(wài)资券商的设立申(shēn)请静待审批(pī)。截至5月5日，花(huā)旗证券、法巴证券(quàn)、日兴(xīng)证券、青(qīng)岛意才证券等多家外资券商的(de)设立申请仍处于证监(jiān)会审批阶段(duàn)。其中，法巴证券和青岛意才(cái)证券已获第一(yī)次(cì)意(yì)见反(fǎn)馈。

　　今年3月底，证监会主席(xí)易会满(mǎn)等先后在(zài)京会见美国桥(qiáo)水基金、法国(guó)东方(fāng)汇理(lǐ)、日本大和(hé)证(zhèng)券(quàn)、英国汇丰、加拿大宏利金融、新加坡淡马锡、德国安联保(bǎo)险、意(yì)大利(lì)联合圣保罗银(yín)行、美国景顺和(hé)高盛等国际金(jīn)融机(jī)构负(fù)责人。

　　来访的国际金融机构负责人普遍表示，此次来华亲身感受到中国经(jīng)济的强(qiáng)大(dà)韧性、潜力和活力，坚定看(kàn)好中(zhōng)国经济和(hé)中国(guó)资本(běn)市场发展前景。近年来中国资本市场对外开(kāi)放(fàng)稳步推进(jìn)，为(wèi)国际金(jīn)融(róng)机构和(hé)全球投(tóu)资者带来了(le)实(shí)实在在的机(jī)遇。各金融机(jī)构高度重视(shì)中国市场，将继续(xù)与中国深化合作，积(jī)极拓展在华业务和投资，期待实(shí)现(xiàn)互利(lì)共赢。

　　面对(duì)来自外资券商(shāng)的(de)市场竞争，国内(nèi)券商也(yě)纷纷感受到(dào)了挑(tiāo)战和(hé)机遇。例如(rú)，华(huá)西证券即(jí)在2022年年(nián)报中表(biǎo)示，外资机构来(lái)华展业便利度不断提升，经营范围和监管要求实现国(guó)民待(dài)遇，外资券商、资产管理(lǐ)机(jī)构等加(jiā)速布局，全力(lì)抢滩中国证券市场(chǎng)，对本土(tǔ)证券(quàn)公司既带来了国际金融机构全面参与中(zhōng)国(guó)资本市场竞(jìng)争所形成的冲击，也带来了(le)通过与(yǔ)国际金融机构直接合作促进业务发展、提(tí)升(shēng)管理(lǐ)水平的(de)机遇。

　　西部证券(quàn)也表(biǎo)示，当前证券行业(yè)集中度稳中有(yǒu)升，头(tóu)部(bù)券(quàn)商竞争优势更趋(qū)明显，业(yè)务多元化发展趋势(shì)初(chū)步形成，金(jīn)融科技对行业(yè)发展理念的变革和重塑不(bù)断深化，外资券商市(shì)场冲击将(jiāng)逐渐显现，证券行(xíng)业竞争新格局正加速演变。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短