5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公司金(jīn)证股份发布的一则(zé)公告(gào)，在期(qī)货圈(quān)刷屏。

　　公告(gào)显示，金证股份(fèn)正在筹划(huà)发行股份及支(zhī)付现金购买上海文(wén)华(huá)财经资讯股(gǔ)份有(yǒu)限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权(quán)事项(xiàng)，同时募集(jí)配套资(zī)金。公司股票(piào)将于2023年5月(yuè)10日(rì)（星(xīng)期三）开市起开(kāi)始停牌，预(yù)计停(tíng)牌时间不超过10个(gè)交易日。

　　文华财(cái)经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部期货软(ruǎn)件(jiàn)商(shāng)。公开资料显示，截至2021年(nián)年末，文华(huá)财经与国内(nèi)139家(jiā)期(qī)货(huò)公(gōng)司合作(zuò)，占(zhàn)国(guó)内(nèi)期货(huò)公(gōng)司总(zǒng)数(shù)的92.67％。截至202茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种1年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的(de)月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移动端随(suí)身行软件的(de)月活跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文(wén)华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩(kòu)开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经的(de)第一(yī)次IPO之旅要(yào)追溯(sù)到2015年，当(dāng)年11月，文(wén)华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申请资(zī)料。不过，在经历两年多(duō)的漫长等待(dài)后，2018年4月，深(shēn)交(jiāo)所决定终(zhōng)止审查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺(cì)创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请(qǐng)撤回发行上市(shì)申请文件(jiàn)，深交所决定(dìng)终止对其首次公(gōng)开(kāi)发行股票并在创业板上(shàng)市的(de)审核。文华财(cái)经第(dì)二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布(bù)的公告(gào)显示(shì)，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划(huà)阶(jiē)段(duàn)，公司(sī)目前(qián)正与交易(yì)意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对方包(bāo)括尚守哲、大连(lián)经一(yī)卓远管(guǎn)理咨(zī)询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富(fù)新兴产业投资(zī)合(hé)伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业(yè)投资管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合(hé)伙）（下(xià)称兴(xīng)富(fù)创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易(yì)对方合计持有标(biāo)的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根据《上市公(gōng)司(sī)重(zhòng)大资(zī)产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市(shì)规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本次(cì)交易前(qián)，交易(yì)对方(fāng)与公(gōng)司不(bù)存在关(guān)联关系。本次交易(yì)完(wán)成后，交(jiāo)易对方尚守哲(zhé)持有公(gōng)司的(de)股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交(jiāo)易预(yù)计将构成关联(lián)交易(yì)。本次交易前，公司(sī)无(wú)控(kòng)股股东、实(shí)际控制人；本次(cì)交易完成后，公司(sī)第一大股东(dōng)不会发茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种生变(biàn)化，且不存(cún)在实际支配公司股份表决权超(chāo)过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际控(kòng)制人(rén)，预(yù)计(jì)不构成(chéng)公司重(zhòng)大资产重组。

　　文(wén)华财(cái)经注册资本4000万元(yuán)，实际(jì)控制人为该公(gōng)司董(dǒng)事长兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财(cái)经(jīng)此(cǐ)前披露的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对(duì)文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过(guò)大连经一和上(shàng)海经一(yī)分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份(fèn)盈(yíng)利能(néng)力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全(quán)领域(yù)服务商(shāng)，金证股份(fèn)为证(zhèng)券(quàn)、基金、银行、期(qī)货、信托(tuō)、交(jiāo)易所、监管机构等行业客户提供全技术(shù)栈、全产(chǎn)品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联网公司(sī)合作开展包括智慧城市在内(nèi)的数字经(jīng)济业(yè)务。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期内，金证股份实现营业收入(rù)12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于(yú)上市公(gōng)司(sī)股东(dōng)的净利(lì)润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内，金证股份证券经纪(jì)业务(wù)软件收入较上年同期略有(yǒu)增长，资(zī)管(guǎn)机构软件收入基本持(chí)平。报告期(qī)内，数字经济业(yè)务因验收的大(dà)型政(zhèng)务项目成(chéng)本增幅大于收入增幅(fú)，导致(zhì)业务毛利率及利润下降。报告期(qī)内公司(sī)确认投(tóu)资收益-1748万(wàn)元，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示，报(bào)告期(qī)内，公司实(shí)现营业(yè)收入64.78亿元，同(tóng)比下降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的(de)净(jìng)利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融行(xíng)业的增(zēng)长主要得(dé)益于(yú)两方面的因素：一是公司在证券市场(chǎng)行业占有率基础稳(wěn)定，核心产品需求刚(gāng)性，公(gōng)司加快产品新一代(dài)产品布局、积极(jí)推(tuī)进项目上线(xiàn)验收。二是在资(zī)管领(lǐng)域加强了资管IT业务(wù)发展力度(dù)，在(zài)多个核心产品和技(jì)术(shù)上形成领先优势(shì)，开(kāi)始(shǐ)进入收获(huò)期。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份收(shōu)入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字经(jīng)济业务、IT设(shè)备分销业务(wù)及科技(jì)园租赁业务。金证股份解释称(chēng)，非金融(róng)行业的收入下降，主要由(yóu)于公(gōng)司在数字经济业(yè)务上，不同程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份综(zōng)合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非(fēi)金融(róng)科技业务毛(máo)利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的(de)净(jìng)利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利(lì)率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华(huá)财经总资(zī)产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难(nán)看(kàn)出，无论从资(zī)产规模和盈利能力来(lái)看，金证股份均(jūn)远(yuǎn)高于文华财(cái)经，但文华财经(jīng)的毛利率显著高于茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种金证股份(fèn)，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本(běn)次交易得以顺(shùn)利实施(shī)，对于(yú)金证股份而言(yán)，文华财(cái)经的优质资产(chǎn)注入后，其盈利能力将(jiāng)进一步提升(shēng)；对于文(wén)华财经而言，多年谋求(qiú)上市无果(guǒ)后(hòu)，可以(yǐ)实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注(zhù)意的(de)是，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告中，金证股份并未披露具体(tǐ)的交(jiāo)易细节，例(lì)如交(jiāo)易(yì)对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主(zhǔ)要交易对方(fāng)就(jiù)本次(cì)交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份及支(zhī)付现金的方式购(gòu)买其持有的(de)文华财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上述《意(yì)向协(xié)议书》仅为(wèi)交易(yì)各方(fāng)关于本次交易(yì)的初(chū)步(bù)合作意(yì)向，交易各(gè)方在(zài)本(běn)次交(jiāo)易中的(de)具体(tǐ)权(quán)利义(yì)务(wù)以(yǐ)及各(gè)项安排(pái)以交易各方最(zuì)终签署(shǔ)的正式交(jiāo)易(yì)协议为(wèi)准。

　　金证(zhèng)股份还进行了(le)风险提(tí)示：截至目前，本(běn)次交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未(wèi)签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决(jué)策程(chéng)序(xù)，并经(jīng)有权监管(guǎn)机构(gòu)批准后(hòu)方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存(cún)在较(jiào)大不(bù)确定性。

　　股价(jià)表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证(zhèng)股(gǔ)份股价步入上升通道(dào)。截(jié)至5月9日(rì)收(shōu)盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种