为(wèi)了让自己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获(huò)得(dé)好的回(huí)报，上市公司董事(shì)长雇人(rén)拉抬(tái)自家(jiā)的股票价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国(guó)证(zhèng)监(jiān)会网站(zhàn)披(pī)露了(le)一则(zé)行(xíng)政(zhèng)处罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事长何德平和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳(fāng)提(tí)供资(zī)金，委托(tuō)蒋维对新(xīn)美星进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬(tái)高公司股价(jià)，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个(gè)证券账户(hù)，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交易新美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披(pī)露违法(fǎ)违(wéi)规，给(gěi)予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看(kàn)看，究竟(jìng)是(shì)怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多(duō)人合谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根据证(zhèng)监会(huì)行(xíng)政处罚(fá)决定书(shū)披露的信息(xī)，新(xīn)美(měi)星董事长、法(fǎ)定代表人、实际控(kòng)制人何德平和他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文(wén)化传播有限(xiàn)公(gōng)司董事长蒋维(wéi)，提供(gōng)保证金(jīn)约3200万元，这(zhè)些钱部(bù)分来自他们所掌控的(de)上海海得泽广投资管理中心（普通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金(jīn)的(de)目(mù)的是，委托蒋维对“新美(měi)星”进(jìn)行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高“新(xīn)美(měi)星”股价，以便(biàn)何德平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金(jīn)后(hòu)，即(jí)开始利用控(kòng)制的证券账户并联合其他(tā)市场资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续(xù)操(cāo)作中向黄秀芳反(fǎn)馈其操(cāo)作情况。

　　据(jù)了解，这场操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维(wéi)还(hái)找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武控(kòng)制各自筹得(dé)的(de)证(zhèng)券账户、资金开(kāi)始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛(máo)明(míng)土联系，传(chuán)递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方(fāng)交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监管披露的(de)信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛(máo)明土、李传武控制“俞某华(huá)”等35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离同期(qī)行业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。账户组累计(jì)买(mǎi)入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额(é)5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，利用(yòng)资金(jīn)优势(shì)、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户（简称账户组(zǔ)），是怎(zěn)么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)连续(xù)集中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰值(zhí)达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股总数占(zhàn)总(zǒng)股本比(bǐ)例(lì)自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰值(zhí)，占流通(tōng)股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总股本(běn)的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户(hù)组(zǔ)具(jù)备(bèi)资金优势和持(chí)股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组(zǔ)持续(xù)大量(liàng)买入“新(xīn)美(měi)星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入(rù)成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同(tóng)期创(chuàng)业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的(de)拉抬(tái)期(qī)间：2019年3团费一年多少？党费一年多少呢，团员一年交多少党费月1日至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占账户(hù)组同期(qī)申(shēn)买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以不(bù)低于卖(mài)一价(jià)或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户(hù)组同(tóng)期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成(chéng)交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户(hù)组集(jí)中卖(mài)出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期创业板(bǎn)综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案(àn)账户组还多次实(shí)施盘中拉抬(tái)和对(duì)倒，并反向卖(mài)出获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而(ér)非(fēi)操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点申诉意(yì)见，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没(méi)有操纵动(dòng)机。

　　第(dì)二(èr)，在案证据不足以证(zhèng)明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他(tā)人(rén)操纵股价，一是“市(shì)值管理”不等同于(yú)“操纵(zòng)证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的(de)情况告知(zhī)黄秀芳或(huò)何德平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东(dōng)名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户交易新美星(xīng)的盈亏分(fēn)配(pèi)进行约定；五是蒋维账户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债务(wù)，部分(fēn)用于(yú)非法活动(dòng)，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛明土账(zhàng)户组(zǔ)、李(lǐ)传武账(zhàng)户组交(jiāo)易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问(wèn)笔录的合(hé)法(fǎ)性(xìng)及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参与，且何(hé)德平与黄(huáng)秀芳(fāng)系独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致(zhì)行动人(rén)中(zhōng)一方存在(zài)不当行为，不(bù)应推定或(huò)认定另一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另外(wài)，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)，及他们的(de)代理人也就(jiù)是否合谋、部分账户的(de)控制关系、委托(tuō)理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回(huí)应，经复核，对当事人及其代理人的团费一年多少？党费一年多少呢，团员一年交多少党费(de)主(zhǔ)要陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示(shì)，本案(àn)为多个主体(tǐ)参与、多个环(huán)节实(shí)施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行(xíng)为(wèi)。在案证据可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金作为保证金，委托(tuō)其通过二(èr)级(jí)市场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情况(kuàng)；何德平知悉并参与(yǔ)了(le)本(běn)案行为；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在(zài)案(àn)证据可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的(de)意图和目(mù)标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价(jià)，并(bìng)且采取了联合影(yǐng)响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关(guān)于(yú)违法期间和责任承担，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间(jiān)蒋维控制的(de)账(zhàng)户(hù)交易“新美星”客(kè)观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作(zuò)用，并且根据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛(máo)明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已经有一定(dìng)底仓(cāng)，才愿意(yì)买入“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明土(tǔ)和李传武的(de)违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平一(yī)致。在此(cǐ)基础上(shàng)，在认定及处罚时将合谋各方视为(wèi)一个整体，不(bù)区别对待(dài)各方(fāng)账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第七十七条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所述的操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别(bié)罚款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违(wéi)法

　　被予以警(jǐng)告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的(de)相(xiāng)关情况，行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上市前，海(hǎi)得(dé)泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股股份(fèn)，占新美星上市时总股本的(de)1％。上市(shì)后，该部(bù)分股票继(jì)续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年(nián)12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息(xī)披露(lù)违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳二人(rén)不存在代持，涉案(àn)股份系(xì)海得泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由(yóu)海得(dé)泽广(guǎng)和兰某作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账户(hù)的原因系(xì)兰某向黄秀芳归(guī)还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不(bù)对投(tóu)资者(zhě)决策产生重大影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定(dìng)代持(chí)成(chéng)立，何德平(píng)对借款、还款等事(shì)项，不(bù)参与、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不应受(shòu)到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广(guǎng)交易流水、资金流(liú)水及(jí)相关银行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关系(xì)，代持资金和减持所得(dé)系家庭共同财产，可以认(rèn)定海得(dé)泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票(piào)。当(dāng)事人(rén)所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何(hé)德平作为上市公司实际控制人(rén)，未如实告知上市公司上述持(chí)股(gǔ)情况，导(dǎo)致新美星在相关公(gōng)告中均未(wèi)披(pī)露相(xiāng)关情况，导致新美星(xīng)违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第(dì)六(liù)十三(sān)条规定，何德平的行为构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第一(yī)百九十三条第三款规定(dìng)的情形(xíng)。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就信息披露(lù)违法(fǎ)行为，对何德平给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 团费一年多少？党费一年多少呢，团员一年交多少党费