近期交易商(shāng)协会的监管处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券(quàn)市场参(cān)与(yǔ)主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破(pò)戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对建设银(yín)行启动自律调查，这是两天内第二家被要求自律调查(chá)的大行。今年(nián)以(yǐ)来，交易(yì)商协(xié)会已对(duì)多家金(jīn)融机构启动(dòng)自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家(jiā)金融(róng)机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商(shāng)协(xié)会（下称(chēng)“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于(yú)监管部门反(fǎn)馈线索(suǒ)，依据《银行间债券市场自(zì)律(lǜ)处分规则(zé)》，交易商协会已对中(zhōng)国(guó)建设银行股份有(yǒu)限公司债务融资工具承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行为开(kāi)展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年(nián)年(nián)报，去年建行承销非金融企业(yè)债(zhài)务融资工(gōng)具744笔，为411家(jiā)实(shí)体企青涩的意思是啥，形容女人青涩的意思业承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头部(bù)房地产企(qǐ)业(yè)债券融(róng)资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债务融资工具(jù)，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力(lì)度在(zài)近期持(chí)续加(jiā)大(dà)。就(jiù)在(zài)5月9日，交易商协会(huì)官网发布(bù)信息，针对中国(guó)进(jìn)出口银行金融债券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及中(zhōng)国民生银行承销业(yè)务涉嫌(xián)违规(guī)行为(wèi)已开(kāi)展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银(yín)行、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家机(jī)构涉及债券业(yè)务违(wéi)规被点名。具体来说，交易商协会(huì)通过深(shēn)入调(diào)查发现，大连银(yín)行(xíng)等多(duō)家机构存在债券代(dài)持交易等违(wéi)规行(xíng)为。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚动开(kāi)展(zhǎn)买卖方向相(xiāng)反、清(qīng)算速度不同(tóng)的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较(jiào)大；郑州银(yín)行、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行不(bù)严或流于(yú)形式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现券(quàn)买卖或(huò)做市等(děng)方式参与债券代持(chí)交易链条，交易笔数和金(jīn)额较(jiào)大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启(qǐ)动自律调查(chá)。相关公告(gào)称，交易商协会在日常监测(cè)工作中发(fā)现，工商(shāng)银行主(zhǔ)承销的多期债务融资工(gōng)具发行定价(jià)严重偏离市场合(hé)理水平，干扰(rǎo)了市场秩序，涉嫌违(wéi)反银行间(jiān)债券市场自律管理相关规(g青涩的意思是啥，形容女人青涩的意思uī)定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披露，近期在查处四平市城市发展投资控股有限(xiàn)公司(sī)案件(jiàn)时，发(fā)现(xiàn)吉林银(yín)行(xíng)、吉林亿联(lián)银行因违规收取发行(xíng)人大(dà)额财务资助(zhù)，涉(shè)嫌违(wéi)反银行间债(zhài)券(quàn)市场自律管理规则，被交易商协(xié)会进行自律(lǜ)调查。一同被开展自律(lǜ)调(diào)查(chá)的还有光大证(zhèng)券、富国资产管理（上海(hǎi)）有限公司两家金融(róng)机(jī)构。

　　交易商协(xié)会监管处罚力度加(jiā)强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违规案件立(lì)案调查，开展自律(lǜ)调查和自(zì)律问询103次，作出各类(lèi)自(zì)律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用(yòng)增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律师事(shì)务所(suǒ)、2家其他类型机构(gòu)和(hé)54名(míng)直接责任人(rén)。作出的处分中，警告(gào)及(jí)以上占(zhàn)比(bǐ)超过五成(chéng)，15家机(jī)构被暂停一定期(qī)限业务(wù)，12位责(zé)任人(rén)被认定不适当(dāng)人选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报的原因(yīn)包括低价包销多(duō)期债务融资工具，影响了市场正常(cháng)秩序；部分(fēn)债务(wù)融资(zī)工具(jù)未按照发(fā)行文(wén)件约定开展余额(é)包销，个别(bié)债务(wù)融资工具挤占了(le)其他(tā)投资(zī)人的(de)正(zhèng)常投标，违(wéi)背了公平公正原(yuán)则，并影响(xiǎng)了发行利率，对市(shì)场(chǎng)正常秩序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间债券市场(chǎng)参与(yǔ)机构在从(cóng)事相关业务过程中，务必牢固(gù)树立市场(chǎng)责任意识(shí)，严格遵守相(xiāng)关监管规(guī)定(dìng)和自律规(guī)则(zé)要求，合规展(zhǎn)业，自(zì)觉维护银行间债(zhài)券(quàn)市场运行(xíng)秩序。

　　交(jiāo)易商协(xié)会(huì)表(biǎo)示，做市商作为银行间市场基(jī)石(shí)机构，承(chéng)担(dān)着提高市场(chǎng)流动性、促进价(jià)格发现的重(zhòng)要作用，应(yīng)切实提升做市交易能力，加强内部控(kòng)制(zhì)和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会的(de)监管处罚力度明显加大，虽然债券(quàn)市场(chǎng)参与(yǔ)主(zhǔ)体(tǐ)愈发(fā)丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破(pò)戒。

　　资深(shēn)金融政(zhèng)策监管专家周毅(yì)钦对《国际金(jīn)融报》记者表示(shì)，可以看到，银行(xíng)间交易商协会将继(jì)续贯彻落实(shí)监管从严要求，以严(yán)格自律(lǜ)惩戒向市场传递(dì)“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市场(chǎng)各类(lèi)主体(tǐ)归位尽责(zé)，维护市(shì)场良好(hǎo)秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门(mén)人(rén)”，对于商(shāng)业银行(xíng)特别是国有大行来说，也需要肩负(fù)起相应的公序责任，切实维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 青涩的意思是啥，形容女人青涩的意思