大家好，简单看一个基金(jīn)经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这个(gè)周(zhōu)末，市场都(dōu)在(zài)讨论一个基(jī)金经理，海富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其(qí)管理(lǐ)的海富通股票混合来看，截至去(qù)年(nián)年底，持仓基本(běn)为新能(néng)源(yuán)板块股票(piào)。

　　结果到(dào)了(le)今年一季度末，已经基(jī)本清(qīng)仓了新(xīn)能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股票混(hùn)合(hé)外，其他三只产品也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一季度的操作中，本基金总体把握住了市(shì)场的节奏变(biàn)化(huà)和结构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块(kuài)的配(pèi)置权重，较(jiào)好地(dì)把(bǎ)握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明显的超额(é)收(shōu)益(yì)。

　　另外(wài)，他称，中国(guó)特(tè)色估(gū)值(zhí)体系所代表的传统实(shí)体(tǐ)行业正在被市场一部分“聪明钱”定价，后续可(kě)能(néng)成为市场最有持(chí)续(xù)性的(de)一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海(hǎi)富(fù)通股(gǔ)票混(hùn)合(hé)今年以来(lái)涨了14％，其他三(sān)只产品今年以(yǐ)来均取得正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题板块在短期(qī)高度依赖(lài)交易，阶段性失去靠(kào)配置(zhì)获取(qǔ)超额回报的特征。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超40％的(de)天数已累计达(dá)到(dào)22天(tiān)，上一次出现持续成交占比超过40％的(de)板块(kuài)是2021年7月底的(de)电力设备及新能源，持续约(yuē)28个(gè)交易日，在此(cǐ)期间新(xīn)能源ETF累计收益率仅(jǐn)有(yǒu)2.5％，期间最(zuì)高累计回报率为(wèi)+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也(yě)呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱(qián)。过去(qù)两周(zhōu)，科创芯(xīn)片ETF、通信(xìn)战狼3什么时候上映？0000; line-height: 24px;'>战狼3什么时候上映？ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过(guò)6次、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的(de)行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市值反(fǎn)而(ér)减少了6717亿元(yuán)，较4月第(dì)一周降低(dī)约5.4％，是典(diǎn)型的减量(liàng)博弈。

　　而招商证券认(rèn)为(wèi)，TMT大(dà)年(nián)通常(cháng)分为“春季躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四波行情，春(chūn)季(jì)躁动后往(wǎng)往会有一波明显的调(diào)整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对(duì)这种(zhǒng)调整，逢(féng)低加仓(cāng)是最佳策略(lüè)，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高(gāo)。如果今年在业绩披露期结(jié)束(shù)后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政府支持力度进一(yī)步加大、资本(běn)开支(zhī)增加、订单增加和产品销量业(yè)绩(jì)的改善逐渐被市(shì)场所确定(dìng)，则TMT将会重回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻势(shì)。

　　中泰(tài)证券(quàn)认(rèn)为，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段(duàn)性见顶，指(zhǐ)数(shù)上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成本轮调整标志着AI等高位板块或(huò)阶段(duàn)性见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形(xíng)成。本次大幅(fú)调整主要还是因为在(zài)AI相关板块市场情绪处于(yú)极(jí)值的情况下，叠加上述基本面风险(xiǎn)因素(sù)逐步(bù)发酵，市场内(nèi)生调整(zhěng)需求出现集中释(shì)放(fàng)。就(jiù)资本市(shì)场(chǎng)而言(yán)，或代表本轮(lún)AI+难以(yǐ)复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 战狼3什么时候上映？