民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能(néng)够(gòu)提供充足样本，便于我们(men)观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出(chū)口大(dà)趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三(sān)角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部(bù)分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。武汉市初中排名表，武汉初中排名一览表前一百ong>

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大(dà)型企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国(guó)出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口现状以及中国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和(h武汉市初中排名表，武汉初中排名一览表前一百é)质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与之前客户(hù)签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规(guī)模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下(xià)降，意(yì)味着本次(cì)广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式实行第(dì)四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决(jué)定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也主要(yào)是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额(é)数(shù)据显(xiǎn)示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口群像》