民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流(liú)交(jiāo)织背(bèi)后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势(shì)。

　　iphone12换电池多少钱trong>趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一(yī)致(zhì)，本次广交会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去两(liǎng)年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型(xíng)企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国出(chū)口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业(yè)面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足iphone12换电池多少钱>

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国(guó)最大(dà)的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包iphone12换电池多少钱及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得(dé)到的(de)产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的订单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调(diào)研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观(guān)调(diào)研系列之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》