5月12日晚(wǎn)间(jiān)，根(gēn)据(jù)美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露，国(guó)内(nèi)千亿私募景林(lín)资产(chǎn)递交(jiāo)了截至2023年3月31日的第(dì)一季度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内(nèi)管理超千亿元人民币(bì)的对冲基金机构(gòu)，亦是(shì)内(nèi)地少(shǎo)有的(de)进行大手笔持有美(měi)股的买方(fāng)机(jī)构(gòu)之一(yī)，景林(lín)的动(dòng)向(xiàng)受到了市场广泛的关注。

　　1

　　千(qiān)亿私(sī)募(mù)景林资产(chǎn)持仓曝光

　　报告期内，景林资(zī)产整(zhěng)体持仓规模小幅提升(shēng)至17.29亿美元，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四季(jì)度的16.29亿美元规模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年(nián)一季度末，景(jǐng)林资产在(zài)美股(gǔ)市场持有34家(jiā)上市公司(sī)的股票。其中(zhōng)，前(qián)十大持(chí)仓标(biāo)的在(z闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短ài)总市值中的占比下降到77.89％，上季度(dù)这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共建(jiàn)仓5只股票，分(fēn)别为英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来(lái)、booking。清仓和减持方面，景林资产一季(jì)度前五大(dà)卖出标的包括(kuò)：京东、满(mǎn)帮、贝壳(ké)、雾(wù)芯科(kē)技、拼多多。

　　景林资产美(měi)股持(chí)仓前十(shí)大重仓股分别为：拼多(duō)多(duō)、新(xīn)东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科。

　　景林(lín)美股头号重仓(cāng)股依旧是拼(pīn)多(duō)多，与上季度对比，景林资产减仓了133.85万股，较上(shàng)季度持仓(cāng)数(shù)量(liàng)下降24％。

　　此前，景林连续三个季度增持(chí)拼(pīn)多(duō)多。2022年二季度增持拼多多24.02万股，三季度(dù)增持123.39万股，四季度则增持233.75万(wàn)股，一次(cì)比一次猛。拼多多也不负众(zhòng)望，从股价表现(xiàn)看(kàn)，拼(pīn)多多(duō)去(qù)年二、三、四季度分别(bié)上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在(zài)今年2月初便(biàn)戛然而止了，景林资产在此前“越跌越买”的策略(lüè)奏效后，或许在(zài)股(gǔ)价“掉头(tóu)”之(zhī)际进行了止盈操(cāo)作。？？？

　　此(cǐ)外，一季度(dù)景林新(xīn)建仓(cāng)的英(yīng)伟达(dá)，空降前十大重仓股第(dì)七位，一口(kǒu)气(qì)买(mǎi)入32.53万(wàn)股，一季度(dù)末持仓市值(zhí)为0.9亿(yì)元。截止至5月12日，今年以(yǐ)来英伟(wěi)达累计上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局(jú)教育股，与(yǔ)高(gāo)毅“唱反调”

　　一季度，景(jǐng)林(lín)资产在美股的操作中，最为亮眼的(de)当属重点(diǎn)加仓教育股。

　　数据显示，截(jié)至今(jīn)年一季(jì)度末，景林资产持有新东(dōng)方430万股，环比去年底加仓368.8万股(gǔ)，期末持股市值超(chāo)1.6亿美(měi)元，一跃(yuè)成为景(jǐng)林(lín)资(zī)产(chǎn)的第二大(dà)重(zhòng)仓股。与此(cǐ)同时，景(jǐng)林资产(chǎn)一季度还建仓了好未来，期末持(chí)股(gǔ)数量达224.6万股。

　　今年以来，上(shàng)述两只教育个(gè)股股价均处(chù)于震荡(dàng)态势(shì)，并无太多亮眼表(biǎo)现。

　　景林资产认(rèn)为，从全行业(yè)来看，不同年龄层的(de)用(yòng)户对“教育(yù)”的需求(qiú)依然旺盛，除了(le)应对考试，还包括(kuò)开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双减政(zhèng)策推行(xíng)之后，目前行业政策环境趋(qū)于(yú)稳定，但过程中很多公司(sī)退出离开(kāi)，使得行业竞(jìng)争格(gé)局趋缓，对于存量公司有利(lì)。

　　“从行业龙头公司(sī)本身来说，凭借多年积(jī)累的(de)口碑(bēi)和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外(wài)的(de)教育(yù)领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素(sù)质教育、直播电(diàn)商业务等新(xīn)业务成为新的增长驱(qū)动(dòng)力。且公(gōng)司(sī)的利润和现金(jīn)流稳(wěn)中(zhōng)转好，同(tóng)时账上资金充足(zú)，当时(shí)的(de)估值下有足够的安全边(biān)际(jì)。在过去几个(gè)季度的财报(bào)中，我们看到了(le)相关的(de)积极信号。”景林资产(chǎn)表(biǎo)示。

　　值得一(yī)提的是，高毅资产对于教育(yù)领域也颇为看好，但(dàn)是(shì)标的选择(zé)似(shì)乎与景林资产(chǎn)存在分歧。

　　美国(guó)证券(quàn)交易(yì)委员会公开资料显示，截至今年一季度(dù)末，高毅资产持有新东方24.4万(wàn)股(gǔ)，相比于去年底(dǐ)减仓(cāng)超10万股(gǔ)，减仓比例(lì)接(jiē)近三成。而(ér)一季度高毅资产大(dà)举买入近156万股好(hǎo)未(wèi)来，相比于去(qù)年底增持(chí)幅(fú)度(dù)达112％。

　　3

　　但斌深(shēn)夜(yè)难眠，炮(pào)轰市场投机之风

　　自五一节(jié)过后，传媒、游戏(xì)板块成为资金炒作(zuò)AI的重点方向，中特估(gū)支线也由暗转明，晋(jìn)升市场第二大主线。

　　可好景不长，本周中特估仅热闹了一两天(tiān)，随后(hòu)便开始持续(xù)下跌(diē)，传媒(méi)、游戏板块(kuài)更(gèng)是大幅杀跌(diē)，高位(wèi)股(gǔ)接连跳水。

　　（本文内(nèi)容(róng)为客观(guān)数据信息罗列，不构成(chéng)任何投(tóu)资建议）

　　此前连续24个(gè)交易日成(chéng)交额(é)超万亿元(yuán)阶段(duàn)纪录(lù)，在本周遭(zāo)遇(yù)终结(jié)。周(zhōu)三时，市场成交量尚(shàng)且保持在(zài)1.2万(wàn)亿水平，周四(sì)便陡然跌破万亿，5月(yuè)11日(rì)和5月12日成(chéng)交额连续两日(rì)萎(wēi)缩(suō)，分别为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深(shēn)两市陷入缩量震荡阶段。

　　面对市场的急(jí)剧降温(wēn)，市场观(guān)点(diǎn)认(rèn)为，主要原因是5月11日晚间发布的(de)金融数(shù)据(jù)大幅低于预(yù)期(qī)。

　　据国盛证券，4月新增信贷7188亿(yì)元，虽(suī)然同(tóng)比(bǐ)多增734亿元(yuán)，但(dàn)是考虑(lǜ)到去年4月基数的(de)异常，因而与往(wǎng)年(nián)相比，今年(nián)4月信贷(dài)则是明显跌(diē)落(luò)，而今(jīn)年(nián)4月信贷低(dī)于2021年同期7512亿元(yuán)。居民(mín)贷款(kuǎn)回落再度成为信贷(dài)回落的主要原因(yīn)。而(ér)企业中长期贷款继续(xù)保持同比多增，4月同比多增4017亿元至(zhì)6669亿元。信贷下滑带(dài)动社融增(zēng)速回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年4月相比，今年(nián)4月(yuè)同比少(shǎo)增6370亿元(yuán)。

　　署名(míng)光大(dà)证券的点评称，4月下旬票据利率(lǜ)先下后上，并(bìng)不意(yì)味着贷(dài)款好(hǎo)转了，主(zhǔ)要因(yīn)为今年国股(g闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短ǔ)行NIM和营收压力很大，一直在压降票据等低效资产，对分行收票额度控制很严(yán)。4月前两旬(xún)已(yǐ)经(jīng)收了很(hěn)多票，后面改用其他贷款(kuǎn)来(lái)冲。5月(yuè)上旬(xún)票据已(yǐ)经快要接近零利(lì)率(lǜ)了，信贷(dài)再(zài)度出现深度(dù)负(fù)增长，这是4月信贷斜率过于陡(dǒu)峭化产(chǎn)生(shēng)的后(hòu)果，5月份的贷款(kuǎn)可(kě)能(néng)仍然不(bù)太乐观。

　　在(zài)这种背景之下，市场要想好起来，必然(rán)要(yào)让大家看到(dào)宽信用的信号(hào)出现，而这可能还需要一定的时(shí)间。

　　当前市场存量资金博弈的背景不改，而(ér)两大主线人(rén)工智能(néng)和中特估，今年已然累计不小(xiǎo)的(de)涨幅。中(zhōng)特估这边，本月(yuè)还有(yǒu)多只(zhǐ)央企ETF等(děng)待进(jìn)场，而人工智能这边，在(zài)未有增(zēng)量(liàng)资(zī)金进场的情况之下，再想继续(xù)向上，压力不小。

　　本周大(dà)跌之后，但(dàn)斌更是(shì)罕见的在(zài)深夜抒(shū)发感想(xiǎng)。大谈公募基(jī)金经理的难处，在业绩和(hé)投资信仰之间(jiān)无法两全。紧接着，炮轰当下市场(chǎng)投机之风(fēng)大盛，认(rèn)为当下市场交易机制(zhì)应要(yào)有所(suǒ)改变。

　　相信(xìn)，这不仅仅只是但(dàn)总(zǒng)一个人(rén)的心(xīn)声。

　　今(jīn)年以来(lái)，市场看着红红火火，但(dàn)很多投(tóu)资者都是“买在3000点，套(tào)在3400点”。公募(mù)基金经理更(gèng)是有苦难言，市(shì)场上大(dà)热的人工(gōng)智(zhì)能，游资炒作的“星辰大海”，根(gēn)本不(bù)符合他(tā)们的机构审美。直白点说(shuō)，市场根本就(jiù)是绕着公募(mù)持仓在涨。

　　大家都是有苦(kǔ)难(nán)言.......

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短