5月(yuè)12日晚(wǎn)间，根据美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露，国内千亿私募景林资产递交了截(jié)至2023年3月31日(rì)的第一季度持仓报(bào)告（13F）。

　　景林资产是(shì)国内管理(lǐ)超千亿元人民(mín)币的对(duì)冲基金(jīn)机构，亦是内(nèi)地少有的进行大手笔持有美股(gǔ)的买(mǎi)方机(jī)构之一，景林(lín)的动(dòng)向受到了市场广泛的关注。

　　1

　　千亿(yì)私募景林资产(chǎn)持仓曝光<俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗/strong>

　　报告(gào)期内，景林资产整体(tǐ)持(chí)仓规模小幅提升至17.29亿美元，折合(hé)人民币120.2亿(yì)元，相较(jiào)于2022年四(sì)季度的16.29亿美元(yuán)规模，环比(bǐ)增幅6.14％。

　　数据显示(shì)，截止2023年(nián)一季(jì)度(dù)末，景林资(zī)产在美股(gǔ)市场持有34家上市公(gōng)司的股票。其中(zhōng)，前十大持仓标的在总市(shì)值中的占比下降到77.89％，上季度这一(yī)数据为82.33％。

　　一季(jì)度，景林共建(jiàn)仓(cāng)5只股(gǔ)票，分别(bié)为英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来、booking。清仓和减持方(fāng)面，景林(lín)资(zī)产一季度前五(wǔ)大卖出标的包括：京东(dōng)、满(mǎn)帮、贝壳、雾芯科(kē)技、拼多多。

　　景林(lín)资产美股持仓前十大(dà)重仓股分别为：拼多(duō)多(duō)、新东(dōng)方(fāng)、网易(yì)、META PLATFORMS、中通快递、英伟(wěi)达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科(kē)。

　　景(jǐng)林美(měi)股头号重仓股依旧是拼多多，与上季(jì)度对比，景林资产减仓(cāng)了133.85万股(gǔ)，较(jiào)上季度持(chí)仓数量下(xià)降(jiàng)24％。

　　此前(qián)，景林连续三(sān)个季度增持拼(pīn)多多。2022年二(èr)季度增(zēng)持(chí)拼多(duō)多24.02万(wàn)股，三季度增持123.39万股(gǔ)，四季(jì)度则增持233.75万股，一次(cì)比一次(cì)猛。拼多多也不负众(zhòng)望，从股价表现看，拼多多去年(nián)二、三、四季(jì)度分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然(rán)而，拼多多的上涨势头(tóu)在今(jīn)年2月初便戛然而(ér)止了，景林(lín)俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗资(zī)产在此(cǐ)前“越跌(diē)越买”的策略奏效后，或许在股价(jià)“掉头”之(zhī)际进行了止盈操作。？？？

　　此(cǐ)外，一季度景林(lín)新建(jiàn)仓的(de)英伟达，空降(jiàng)前十大重仓股第七位，一(yī)口气买(mǎi)入32.53万股，一季度末(mò)持仓市(shì)值为0.9亿元。截(jié)止至(zhì)5月12日，今年以来英伟达累计(jì)上涨(zhǎng)93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布局(jú)教育(yù)股，与高毅“唱(chàng)反调”

　　一季度，景林(lín)资产在美股的操作(zuò)中，最(zuì)为亮眼的当属重点加仓教(jiào)育股。

　　数据显示，截至今年一季度末，景林资产持有新东(dōng)方430万股，环比去年底加(jiā)仓368.8万股，期(qī)末持股市(shì)值超1.6亿美(měi)元，一跃成为景林资(zī)产的第(dì)二大重(zhòng)仓股(gǔ)。与此同时，景林资(zī)产一季(jì)度还建仓了好未来，期(qī)末持(chí)股数量达224.6万股。

　　今(jīn)年(nián)以来，上述两只教育(yù)个股股价均处于震荡态(tài)势，并无太多亮(liàng)眼表(biǎo)现(xiàn)。

　　景林资(zī)产认为，从全行业来看，不同年(nián)龄层的用户对(duì)“教育”的(de)需求依然旺盛，除了应对考试(shì)，还包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等(děng)。双减政(zhèng)策推(tuī)行(xíng)之后，目(mù)前行业政策环境趋于(yú)稳定，但过(guò)程中很多(duō)公司退出离(lí)开，使得行业(yè)竞争格局(jú)趋(qū)缓，对于存量(liàng)公司有利(lì)。

　　“从(cóng)行业龙头公司本身(shēn)来说，凭借多年(nián)积累(lèi)的(de)口碑和公信力，品牌的(de)护城河依(yī)然很深。个别头部(bù)企业在(zài)K9学科之外的教育领域业(yè)务基础(chǔ)扎实，原(yuán)有(yǒu)的(de)留学等(děng)业务恢复增长，同时素质(zhì)教育、直播电商业务等(děng)新业(yè)务(wù)成为(wèi)新的增长驱动力。且公司的利(lì)润和(hé)现金流稳中转好，同时(shí)账上资(zī)金(jīn)充(chōng)足(zú)，当时(shí)的估值下有(yǒu)足够的安(ān)全边际。在过去几个季度的财报(bào)中，我们看到了(le)相关的积(jī)极信号。”景林(lín)资产表示(shì)。

　　值(zhí)得一提的是，高毅(yì)资产(chǎn)对于教(jiào)育(yù)领域也颇为(wèi)看好，但是标的选择似乎与(yǔ)景林(lín)资产存在分(fēn)歧。

　　美(měi)国证券交易(yì)委员会公(gōng)开资料显示，截(jié)至(zhì)今年(nián)一(yī)季度末，高毅资产持有新(xīn)东方(fāng)24.4万股(gǔ)，相比于去年底减仓(cāng)超(chāo)10万股，减仓(cāng)比例接近三成。而(ér)一季度高(gāo)毅资(zī)产(chǎn)大举(jǔ)买入近156万(wàn)股好未来(lái)，相比于去(qù)年底增持(chí)幅度达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深夜难(nán)眠，炮轰市场投机之风

　　自五一节过后，传媒、游(yóu)戏板(bǎn)块成为资(zī)金炒作AI的重点方向，中特估(gū)支线也(yě)由暗转明，晋升市场第二大主(zhǔ)线。

　　可好景不长，本周中(zhōng)特(tè)估(gū)仅热闹了(le)一两天，随后便开(kāi)始持续下跌，传媒、游戏板块更(gèng)是大幅杀跌(diē)，高位股接(jiē)连(lián)跳水。

　　（本文内容为客(kè)观数(shù)据信息罗列(liè)，不构成任何(hé)投(tóu)资(zī)建议(yì)）

　　此前连续24个交易日成交额超万亿元阶(jiē)段纪(jì)录，在本周遭遇终结(jié)。周三时，市(shì)场(chǎng)成(chéng)交量尚(shàng)且保持在1.2万(wàn)亿水平(píng)，周(zhōu)四便陡然跌破万亿，5月11日和5月12日成交(jiāo)额连续(xù)两日萎缩，分(fēn)别为8973.19亿元(yuán)和8495.91亿元，沪深两市陷入缩量(liàng)震荡阶(jiē)段。

　　面对市场的(de)急剧降温，市场(chǎng)观点认为，主要(yào)原因是5月(yuè)11日(rì)晚(wǎn)间(jiān)发布的金融数据大(dà)幅低于预期。

　　据国盛证券，4月新(xīn)增(zēng)信(xìn)贷7188亿元(yuán)，虽然(rán)同比多增734亿(yì)元，但(dàn)是考虑到去年4月基(jī)数的异常，因而与往年相比，今年4月信贷则是明显跌落，而今年(nián)4月(yuè)信贷低于2021年同期7512亿元。居(jū)民贷款回落再(zài)度成为信贷(dài)回落的主(zhǔ)要原因。而企(qǐ)业(yè)中(zhōng)长期贷款继续保持同比多增，4月(yuè)同比多(duō)增4017亿(yì)元(yuán)至6669亿元。信(xìn)贷下滑带动社融(róng)增速(sù)回落，4月新(xīn)增(zēng)社融(róng)1.22万亿(yì)，与(yǔ)2021年4月相比，今年4月同(tóng)比(bǐ)少增6370亿元。

　　署名光大(dà)证(zhèng)券的点(diǎn)评称，4月下旬票据利率先(xiān)下(xià)后(hòu)上(shàng)，并不(bù)意(yì)味着贷款(kuǎn)好(hǎo)转了，主要因为(wèi)今年(nián)国(guó)股行NIM和营收压力很(hěn)大，一(yī)直在压降票据(jù)等低效资产，对(duì)分行(xíng)收(shōu)票(piào)额度控制(zhì)很严。4月前(qián)两旬已(yǐ)经收了很(hěn)多(duō)票(piào)，后面改用其他(tā)贷款来冲。5月上(shàng)旬票据已经快要接近零利率了，信贷再(zài)度(dù)出(chū)现深度负增长，这是(shì)4月信贷(dài)斜率过于陡峭化产生(shēng)的后果(guǒ)，5月份的(de)贷款可(kě)能仍然不太乐观。

　　在这(zhè)种背景之(zhī)下，市场要想好起来(lái)，必然(rán)要让大(dà)家看到宽信用的信号出(chū)现，而(ér)这可能还需要一定的(de)时间(jiān)。

　　当前市场(chǎng)存量资(zī)金博弈的背景不改，而两(liǎng)大(dà)主线人(rén)工智能和(hé)中特估，今年已然(rán)累计不(bù)小的涨幅。中特估这边，本月还有(yǒu)多(duō)只(zhǐ)央企ETF等待进场，而人工智能这边，在未有增量资金进场的(de)情(qíng)况之下，再想(xiǎng)继(jì)续向(xiàng)上，压力(lì)不(bù)小。

　　本周大跌(diē)之后(hòu)，但斌更是罕见的在深(shēn)夜抒发感(gǎn)想。大谈公募基金经理(lǐ)的难处(chù)，在业绩和投(tóu)资信仰之间无(wú)法两全。紧(jǐn)接着(zhe)，炮轰当下市场投机之风大盛，认(rèn)为当下市场交(jiāo)易(yì)机制应(yīng)要有所改变。

　　相信，这(zhè)不仅仅只是但总一个人的心声。

　　今年以来，市场看着(zhe)红红火火(huǒ)，但很多投资者都是“买在3000点(diǎn)，套(tào)在3400点”。公募基金经(jīng)理更是有苦难(nán)言，市场上大热的人工智能，游资炒作的“星辰大海(hǎi)”，根本(běn)不符合(hé)他们的机(jī)构审美。直(zhí)白点说，市场根本就是绕着公募持仓在涨。

　　大(dà)家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗