民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会(huì)是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交织(zhī)背后的(de)中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地(dì)域(yù)非常广泛(fàn)，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单(dān)。广交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得(dé)到当(dāng)下中国(guó)出(chū)口企业群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业(y压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗è)感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出(chū)口订单(dān)和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底订单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国(guó)别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会(huì)面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸(mào)环(huán)境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型(压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗xíng)和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗的(de)外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的(de)共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国(guó)出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文(wén)来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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