为了让自己的(de)限售股解禁后能获(huò)得好的回(huí)报，上市(shì)公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价格(gé)，然后高(gāo)位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网(wǎng)站披露了一则行(xíng)政处罚决定书，引发市场关注。时为新(xīn)美(měi)星董事(shì)长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬(tái)高公司股价(jià)，以便(biàn)后续(xù)自己减持获(huò)利。蒋维(wéi)跟毛明(míng)土、李传武合(hé)谋(móu)，控制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势(shì)，连续集(jí)中交易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市(shì)场行(xíng)为，罚(fá)没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露(lù)违(wéi)法违规，给予警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚(fá)决定书(shū)披露的信息，新(xīn)美星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制(zhì)人(rén)何德(dé)平(píng)和(hé)他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有限(xiàn)公司董(dǒng)事长蒋维，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱部(bù)分来自他们所掌控(kòng)的上(shàng)海(hǎi)海得泽广(guǎng)投资管(guǎn)理中(zhōng)心(xīn)（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称海得泽广(guǎng)）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售(shòu)股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用(yòng)控制的证券账户(hù)并联合(hé)其他市场资金在二级市场买入并(bìng)交易“新美星”，且在后(hòu)续操作中(zhōng)向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维(wéi)还(hái)找了两个帮手共同合谋。他经(jīng)人(rén)介(jiè)绍(shào)认识并(bìng)联合毛明土主播坐班和不坐班是什么意思，坐班和不坐班是什么意思区别、李传武共同(tóng)操纵(zòng)“新美星”；毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制各自筹(chóu)得的(de)证(zhèng)券账(zhàng)户、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在此期间(jiān)，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递(dì)、沟通(tōng)各自操盘情(qíng)况，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账户(hù)（简称账(zhàng)户组(zǔ)），交易(yì)“新美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个(gè)百分点。账(zhàng)户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在(zài)此(cǐ)期间，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋(móu)，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易(yì)价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户拉(lā)抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利(lì)近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户(hù)组连续(xù)集中交易“新美(měi)星(xīng)”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买量比(bǐ)例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰(fēng)值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量(liàng)比例超20％的(de)交易(yì)日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股(gǔ)达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本(běn)的比例(lì)8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和(hé)持(chí)股优势。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账户(hù)组持(chí)续(xù)大量买(mǎi)入(rù)“新(xīn)美(měi)星”，当日(rì)申买(mǎi)排名第一，竞价买入成交排名第一(yī)，至2019年(nián)2月(yuè)28日期(qī)末持股量为期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加(jiā)。在此期间(jiān)，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第(dì)二阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账户组有两(liǎng)段(duàn)典型的拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户(hù)组同(tóng)期(qī)申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组(zǔ)同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股价(jià)下跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵(zòng)期间(jiān)，涉(shè)案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获(huò)利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没(méi)近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没(méi)有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值(zhí)管理”不(bù)等(děng)同(tóng)于“操纵证(zhèng)券(quàn)市场”；二(èr)是(shì)黄秀芳(fāng)与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论交易新(xīn)美(měi)星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武就各(gè)自账户交易(yì)新美星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与(yǔ)何德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并不一(yī)致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金后(hòu)部分用于(yú)偿(cháng)还(hái)债务，部(bù)分用(yòng)于非法(fǎ)活(huó)动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对毛明土(tǔ)账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账户(hù)组(zǔ)交易行为(wèi)承担(dān)责任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年(nián)11月25日(rì)询问主播坐班和不坐班是什么意思，坐班和不坐班是什么意思区别笔录(lù)的合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第(dì)六，何德平(píng)对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项不(bù)知情、未(wèi)参与，且何德平与黄秀芳(fāng)系独立法律主体，即便夫妻(qī)或(huò)一致行动人中一方(fāng)存在不当行为，不应推定(dìng)或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)，及他们的代理人也就是(shì)否合谋、部分账户的(de)控制关系、委托理(lǐ)财关(guān)系等提出(chū)了申(shēn)诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人(rén)的主(zhǔ)要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主体(tǐ)参(cān)与、多个环节实施(shī)、环环相(xiāng)扣、锁(suǒ)链式(shì)的上下游衔(xián)接、合作，共同完成的(de)操纵行为。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供资(zī)金作为(wèi)保证金，委(wěi)托其通过(guò)二级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)交易(yì)情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉并参与了(le)本案行为；上(shàng)述行(xíng)为的实质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据(jù)可(kě)以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)有共同影响“新(xīn)美星”股(gǔ)价的(de)意(yì)图(tú)和目标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属(shǔ)于共同操主播坐班和不坐班是什么意思，坐班和不坐班是什么意思区别纵行(xíng)为。

　　关于违法(fǎ)期间和责任承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土知道(dào)蒋维和(hé)上市公(gōng)司的合作(zuò)，知道蒋维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在认定(dìng)及处罚(fá)时将合谋(móu)各(gè)方视为一个整体(tǐ)，不区别对待(dài)各方账户组。

　　证(zhèng)监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项规定，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)二百(bǎi)零三条(tiáo)所述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为(wèi)，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其中(zhōng)，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何(hé)德平信息披露违法的相(xiāng)关情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股(gǔ)票继续(xù)由海得(dé)泽广代持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违(wéi)法(fǎ)，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二(èr)人不(bù)存在(zài)代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某代持(chí)，股(gǔ)份减持(chí)决策(cè)由海得泽广和兰某作出(chū)，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)将减持所(suǒ)得(dé)汇入黄秀芳指定账户的(de)原(yuán)因系(xì)兰(lán)某向黄秀芳归还借款本息(xī)。第(dì)二，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有(yǒu)重大性，不对(duì)投资者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代持成立，何(hé)德平(píng)对(duì)借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有(yǒu)主(zhǔ)观过(guò)错，不(bù)应受到处罚(fá)。综(zōng)上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询(xún)问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交易流水、资金流水及相关银行账户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系(xì)，代持资金(jīn)和减持所得(dé)系(xì)家庭共同(tóng)财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美(měi)星股票。当事(shì)人所(suǒ)提相(xiāng)关理由(yóu)不具有事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德平作为上市(shì)公司(sī)实(shí)际控制人(rén)，未如(rú)实告(gào)知上(shàng)市公司上述(shù)持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规(guī)定，何(hé)德平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就信息披露(lù)违法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 主播坐班和不坐班是什么意思，坐班和不坐班是什么意思区别