5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金(jīn)证股份发布的一(yī)则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹(chóu)划(huà)发行股份及(jí)支付现(xiàn)金购买上海文(wén)华财(cái)经资讯股(gǔ)份有限公司（下称(chēng)文华财(cái)经(jīng)）90.97％股(gǔ)权(quán)事项，同时(shí)募集配套资(zī)金。公司股票将于2023年(nián)5月(yuè)10日（星期三）开市起(qǐ)开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次(cì)冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显(xiǎn)示，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经与国内139家(jiā)期货公(gōng)司合作，占(zhàn)国内(nèi)期货(huò)公司总数的(de)92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交(jiāo)易软件的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动(dòng)端(duān)随身行软件(jiàn)的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次(cì)冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但(dàn)均未能叩(kòu)开资本市场(chǎng)大(dà)门。

　　文(wén)华财(cái)经的第一(yī)次IPO之(zhī)旅要(yào)追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月(yuè)，文(wén)华财(cái)经首次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在(zài)经(jīng)历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交(jiāo)所决定(dìng)终止审查，文华财经此次创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再(zài)次递(dì)交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回(huí)发行(xíng)上市申请文(wén)件(jiàn)，深交所(suǒ)决定(dìng)终止对其首次公开发行股票并在创业板(bǎn)上市的审核(hé)。文华财经第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发(fā)布的公告显示(shì)，本次(cì)交易事项尚处于(yú)筹划(huà)阶段(duàn)，公司目前正(zhèng)与(yǔ)交易意(yì)向(xiàng)方(fāng)接洽，初(chū)步确(què)定的交易(yì)对(duì)方包(bāo)括尚(shàng)守哲、大(dà)连经(jīng)一卓远(yuǎn)管理(lǐ)咨(zī)询合伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称大连(lián)经一）、苏州中新(xīn)兴富新兴产业(yè)投(tóu)资合(hé)伙(huǒ)企业(yè)（有限(xiàn)合(hé)伙）（下(xià)称苏(sū)州(zhōu)中新(xīn)）、上海(hǎi)经一投(tóu)资管(guǎn)理合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴富(fù)创投(tóu)）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前述交易对(duì)方合(hé)计(jì)持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根(gēn)据《上市公(gōng)司(sī)重大资产重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交易所(suǒ)股票(piào)上(shàng)市规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定(dìng)，本次交易(yì)前，交易对方与公司(sī)不存在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲(zhé)持(chí)有(yǒu)公司的股份比例(lì)预(yù)计将超(chāo)过5％，本次交易(yì)预计(jì)将(jiāng)构成关联交易。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际控制人；本次交易(yì嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷)完成后，公司(sī)第一大股东不会发生变化，且不(bù)存在实(shí)际支配(pèi)公(gōng)司股份表(biǎo)决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股东(dōng)、实际控制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万元，实际控(kòng)制(zhì)人为该公(gōng)司(sī)董事(shì)长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露(lù)的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文华(huá)财经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上海经一分(fēn)别控制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他交易(yì)对方中，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜对文华(huá)财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份(fèn)盈利(lì)能力有望(wàng)提升

　　作为(wèi)金融科技全领域服(fú)务商(shāng)，金(jīn)证股份为证券(quàn)、基金(jīn)、银行、期货、信(xìn)托、交易所(suǒ)、监管机(jī)构等(děng)行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方案，同(tóng)时与(yǔ)政府机(jī)关、互联(lián)网公司合作(zuò)开展包(bāo)括(kuò)智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季(jì)报(bào)显示，报告期(qī)内(nèi)，金(jīn)证股(gǔ)份实现(xiàn)营业收入12.64亿元(yuán)，较上(shàng)年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司股东的(de)净利润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报(bào)告(gào)期内，金证(zhèng)股份证券经纪业(yè)务软件收入较上年同(tóng)期略有增(zēng)长，资(zī)管机构软件(jiàn)收(shōu)入基(jī)本持平。报告(gào)期(qī)内，数字经(jīng)济业务因(yīn)验收的大型(xíng)政(zhèng)务项目(mù)成本(běn)增幅大于(yú)收(shōu)入增幅，导致业务(wù)毛(máo)利率及利润下降。报告(gào)期内公司确认投资收益-1748万元(yuán)，较上年同期减少2035万(wàn)元，主嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷要是联营企业投资收益减少(shǎo)所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下(xià)降2.52％；实现归属于(yú)上市公(gōng)司股东的(de)净利润(rùn)2.69亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来(lái)看(kàn)，金融(róng)行(xíng)业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿(yì)元，同(tóng)比增长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份认为(wèi)，公(gōng)司金融行业的(de)增(zēng)长主要(yào)得益于两方面的因素(sù)：一是公司在证(zhèng)券市场行业(yè)占有率基础稳定，核(hé)心产品(pǐn)需求(qiú)刚(gāng)性，公司加快产品新一代产品布局、积(jī)极推进项目上线(xiàn)验(yàn)收。二(èr)是在资管(guǎn)领域加强了资管IT业(yè)务发展(zhǎn)力(lì)度(dù)，在多个核心(xīn)产品和技(jì)术上形(xíng)成领先优势，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行(xíng)业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务(wù)、IT设备分销业务及科技(jì)园租赁业务(wù)。金(jīn)证股份解释称，非(fēi)金融行业(yè)的收入下降(jiàng)，主要(yào)由于公司在(zài)数(shù)字经济业(yè)务上，不同程(chéng)度(dù)受到需求端的影(yǐng)响，项目跟(gēn)进、工(gōng)程实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个(gè)百分点。其中，金融(róng)行业业务毛(máo)利率50.41％，较(jiào)上年(nián)增加(jiā)3.48个百分点；非金融科技业(yè)务(wù)毛利率6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的(de)业绩表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业(yè)收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华(huá)财经营(yíng)业毛利分(fēn)别为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产(chǎn)为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万(wàn)元，资(zī)产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产(chǎn)规(guī)模和盈利能力来(lái)看，金证股份均远(yuǎn)高(gāo)于文华财经(jīng)，但文华财经的毛(máo)利率(lǜ)显著高(gāo)于金(jīn)证股份，无疑是一(yī)块优质(zhì)资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果(guǒ)本次交(jiāo)易得以顺利实施，对于金(jīn)证股(gǔ)份而言，文华财经的优质(zhì)资产(chǎn)注入后，其盈利能力将(jiāng)进(jìn)一步提升；对(duì)于文(wén)华财(cái)经而言，多年谋求上市(shì)无果后，可以(yǐ)实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发(fā)布的公告中，金证股份(fèn)并未披露(lù)具(jù)体的(de)交易细(xì)节(jié)，例如(rú)交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与主要交易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对(duì)方发(fā)行(xíng)股份及(jí)支付现金(jīn)的方式购买其(qí)持有的文华财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各(gè)方关于本次交易的初步合作(zuò)意(yì)向，交易(yì)各方(fāng)在本次交(jiāo)易中(zhōng)的具体权利(lì)义务以及(jí)各项安排以交易(yì)各(gè)方(fāng)最终签署的正式交(jiāo)易(yì)协(xié)议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提示：截至目前，本(běn)次交易(yì)仍处于(yú)筹划阶(jiē)段，交易双方尚未签署正式的交易协议(yì)，本次交(jiāo)易(yì)尚需(xū)履行必要的内部决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管机(jī)构批(pī)准后方(fāng)可正式实施，本次(cì)交易最终能否实施尚存在较大不(bù)确定(dìng)性。

　　股价表现(xiàn)上，经(jīng)历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之(zhī)后，今年以(yǐ)来(lái)，金证股份股价(jià)步入上升通道。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份股价(jià)报18.94元/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷