民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会(huì)，把握(wò)人流交织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于(yú)我们观察(chá)中国外贸出口企业群像(xiàng语言凝练和凝炼的区别，凝练和凝炼的区别是什么)，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息语言凝练和凝炼的区别，凝练和凝炼的区别是什么(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到(dào)当(dāng)下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客(kè)流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调(diào)研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄(é)出口并未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需(xū)求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续(xù)的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的(de)初(chū)衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调(diào)研，随(suí)后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察(chá)中国(guó)当下出(chū)口现状以(yǐ)及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的(de)大环(huán)境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸(mào)展会(huì)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参(cān)展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、<语言凝练和凝炼的区别，凝练和凝炼的区别是什么strong>今年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外(wài)采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨(kuà)境电(diàn)商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接(jiē)前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关(guān)税税率(lǜ)分三(sān)档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企业是(shì)产(chǎn)业转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地(dì)，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部(bù)分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 语言凝练和凝炼的区别，凝练和凝炼的区别是什么