民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随(suí)即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商数量(liàng)多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积(jī)达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单。广交会(huì)参(cān)会客(kè)户及参(cān)展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境(jìng)外(wài)客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调(diào)研(yán)反馈，一(yī)带一(yī)路国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订(ny是什么牌子中文名 ny是奢侈品牌吗dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业(yè)订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国(guó)家对中国外(wài)贸企业(yè)保有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一季(jì)度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年(nián)底订(dìng)单转移(yí)至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户(hù)签订的(de)老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型最(zuì)多(duō)、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最多ny是什么牌子中文名 ny是奢侈品牌吗、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸出(chū)口现状和(hé)趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉(shè)及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额(é)，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外(wài)交流(liú)比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的(de)信息(xī)是当下高效益客(kè)户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国(guó)家的(de)订单(dān)增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存在(zài)明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存在贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决(jué)定，计(jì)划纳(nà)入的(de)商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对(duì)中国(guó)出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调(diào)研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 ny是什么牌子中文名 ny是奢侈品牌吗