大家好，简单(dān)看一(yī)个基金经理(lǐ)，把新能源全(quán)部(bù水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼)砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场(chǎng)都在讨(tǎo)论(lùn)一个基金经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其(qí)管(guǎn)理(lǐ)的海富通股(gǔ)票混合来看，截至(zhì)去(qù)年年底(dǐ)，持仓基本为新能源板块(kuài)股(gǔ)票(piào)。

　　结果(guǒ)到了今(jīn)年一季度末(mò)，已经基本清(qīng)仓了新能源(yuán)，梭(suō)哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通(tōng)股(gǔ)票混合(hé)外，其他三只(zhǐ)产品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一(yī)季度的操作中(zhōng)，本基(jī)金总(zǒng)体把握住了市场(chǎng)的节奏变化(huà)和结构转换，降低(dī)了新能 源板块的配(pèi)置权重(zhòng)，较好地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会，组(zǔ)合调整取得了(le)明显的(de)超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系(xì)所水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼代表的(de)传统实体(tǐ)行业正(zhèng)在被市场一部(bù)分“聪明钱(qián)”定价，后(hòu)续可能成为市场最(zuì)有持续性(xìng)的(de)一条结构主线。

　　数据显(xiǎn)示，海富通(tōng)股票混合(hé)今年(nián)以来(lái)涨了14％，其他三(sān)只产(chǎn)品今(jīn)年以来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎(zěn)么(me)走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主题(tí)板块在(zài)短期高度依(yī)赖交易，阶段性失(shī)去(qù)靠配置获取(qǔ)超额回(huí)报的特征。TMT板块成(chéng)交占全市场比重超40％的天数(shù)已累(lèi)计达到(dào)22天，上一次出(chū)现持续成交占(zhàn)比超过40％的(de)板块(kuài)是2021年7月(yuè)底的电力设备(bèi)及新能源，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最(zuì)高累计回(huí)报率(lǜ)为+8.8％，最低累计(jì)回报率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出类似特征(zhēng)，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单(dān)日涨(zhǎng)幅(fú)超过(guò)2％的行情，最大单(dān)日涨幅分别(bié)达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相(xiāng)关主题ETF在内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时(sh水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼í)间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量博(bó)弈。

　　而招商(shāng)证券认为(wèi)，TMT大年(nián)通常分为“春(chūn)季躁(zào)动”“获(huò)利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了(le)结”四(sì)波行情，春季躁动后(hòu)往往会(huì)有一波明显的(de)调(diào)整，时间在1-2个(gè)月，幅度在(zài)20％左右。面对这(zhè)种调整，逢低(dī)加仓是(shì)最佳(jiā)策略(lüè)，因(yīn)为(wèi)往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今(jīn)年在业绩披露(lù)期结束后，随着AI+/数字(zì)经济/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以(yǐ)政府支持力(lì)度进(jìn)一步加大、资(zī)本(běn)开支增加、订单增加(jiā)和(hé)产(chǎn)品销量业绩(jì)的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重(zhòng)回(huí)上行趋势(shì)，进入盛夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块或阶(jiē)段性见顶，指数上(shàng)半年(nián)阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成本轮调整标志着AI等(děng)高(gāo)位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦(yì)或基本形成。本次大幅调(diào)整主(zhǔ)要还(hái)是(shì)因(yīn)为在(zài)AI相(xiāng)关板块市(shì)场情绪处(chù)于(yú)极值的情(qíng)况(kuàng)下，叠加上述基本(běn)面风险因素逐(zhú)步发酵，市(shì)场内生调整需(xū)求出(chū)现集中释放。就资本市(shì)场而言，或代(dài)表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼