民生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括(kuò)行业(yè)龙头企业(yè)。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎn湖南省国土面积多少平方公里,人口有多少万，湖南省国土面积和人口是多少g)外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年(nián)对(duì)俄(é)出(chū)口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企(qǐ)业订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍(biàn)的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的(de)欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当(dāng)下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户(hù)群(qún)体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主要与之前(qián)客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数(shù)量(liàng)最(zuì)多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)和趋(qū)势(shì)提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电(diàn)、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境湖南省国土面积多少平方公里,人口有多少万，湖南省国土面积和人口是多少外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的(de)采购(gòu)规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本(běn)地制造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中湖南省国土面积多少平方公里,人口有多少万，湖南省国土面积和人口是多少国(guó)企业存(cún)在产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚(shàng)不(bù)构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 湖南省国土面积多少平方公里,人口有多少万，湖南省国土面积和人口是多少