民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长趋(qū)势(shì)的(de)外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其(qí)中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外(wài)需(xū)求较过(guò)去两年(nián)明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体面临(lín)的出口压力存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订(dìng)单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家对中国外(wài)贸(mào)企业(yè)保(bǎo)有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩(mó)擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业(yè)转移(yí)的三(sān)点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国(guó)出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广(guǎng)州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个(gè)重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订的(de)老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸(mào)展会，可(kě)观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国(guó)历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数(shù)量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材(cái)、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五手机话费交了能退吗(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结(jié)构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交(jiāo)流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降，意味(wèi)着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出(chū)来的(de)信息是(shì)当(dāng)下高效益客(kè)户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经不直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东整体的(de)采购(gòu)规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业(yè)之间(jiān)感受存(cún)在明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示(shì)对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业正面临(lín)较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密(mì)集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与(yǔ)范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 手机话费交了能退吗