国内千亿私募巨头景林资产在(zài)美股市场(chǎng)的最新持仓曝(pù)光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公(gōng)司景林(lín)资产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提交了截至2023年(nián)一(yī)季(jì)度末的美股(gǔ)持仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元（约合(hé)人(ré汴州是现在的什么地方，汴州是指今天的什么城市n)民币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增(zēng)长(zhǎng)。

　　今年(nián)一季度(dù)，景林(lín)香港公司猛(měng)加(jiā)仓新东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约(yuē)车和(hé)送餐平(píng)台Grab等，新进了(le)英伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺、好(hǎo)未来等(děng)；拼(pīn)多(duō)多在(zài)一季度(dù)末位列景(jǐng)林美股第一大重(zhòng)仓股，持股市(shì)值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表示看好教育行业龙头(tóu)公司(sī)，同时(shí)积极布局美股(gǔ)一(yī)些AI公司。

　　景林美(měi)股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第一大(dà)重仓(cāng)股汴州是现在的什么地方，汴州是指今天的什么城市rong>

　　根据美(měi)国证券(quàn)交(jiāo)易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香(xiāng)港公司（香(xiāng)港(gǎng)）公司在美股(gǔ)持有28只证券，合计持仓市(shì)值(zhí)达到17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君在此说明(míng)一下，13F披露(lù)的(de)是景林海外(wài)主体的美股持仓，不包(bāo)含境(jìng)内(nèi)主体及产品(pǐn)的(de)美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港公司在美股的前十大重仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美元，大概(gài)占其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较高(gāo)。

　　具(jù)体(tǐ)来看，其(qí)前十大重仓股分别是拼多(duō)多、新东方、网易、美(měi)国外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中通快递、英(yīng)伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中(zhōng)前6名(míng)持仓市值都超过了(le)1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景林的第一大美(měi)股(gǔ)持(chí)仓标的，持(chí)有市值达到(dào)3.22亿美元，远高于其(qí)他重仓股，但(dàn)是今年一季度(dù)减持了133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势来看，拼多多(duō)从去(qù)年10月末开(kāi)始触底反弹，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美元/股的(de)位置，到(dào)3月末又跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连续多个季度(dù)对拼多多越跌越买，如今可能是分享到了(le)反(fǎn)弹行(xíng)情、在一季度获利(lì)了结一部分。

　　猛加(jiā)仓(cāng)教育股

　　新东方在今年一(yī)季度(dù)末跃升(shēng)为景林香(xiāng)汴州是现在的什么地方，汴州是指今天的什么城市港公司(sī)的美(měi)股第(dì)二(èr)大(dà)持仓，持(chí)有430.07万股(gǔ)，较上(shàng)一季度末猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期(qī)末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来看，新东方今年(nián)1月从33.63美元/股一度涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季度(dù)整体区间(jiān)震荡(dàng)比较大，景林在积极加仓可见其看好。新东方(fāng)最新报收(shōu)37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未(wèi)来，今年一(yī)季度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期末持股市值达到(dào)1439.37万美元(yuán)。但好未来的股价今年以来(lái)走势也比较(jiào)波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报(bào)收6美元/股(gǔ)，最新(xīn)总市值(zhí)仅(jǐn)为39亿(yì)美元。

　　基金君(jūn)也从渠道(dào)获悉了景林资(zī)产对教育行(xíng)业的最新观点，其认为(wèi)，从全行(xíng)业(yè)来看，不同年龄层的用户(hù)对“教育”的需(xū)求依然(rán)旺(wàng)盛，除(chú)了应试，还包括开拓(tuò)眼(yǎn)界、增长知识、潜(qián)力挖掘(jué)、提(tí)升(shēng)综合能力等。目前(qián)行业政策(cè)环境趋于(yú)稳定，但过程中很多公司(sī)退(tuì)出离开(kāi)，使得行业(yè)竞争格(gé)局趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来(lái)看，景(jǐng)林资产表示(shì)，凭借多(duō)年(nián)积累的口碑和(hé)公信力，品(pǐn)牌的(de)护城河依(yī)然很深。个别(bié)头部企业在K9学科(kē)之外(wài)的教育领(lǐng)域业务基础(chǔ)扎(zhā)实，原(yuán)有的留(liú)学等业(yè)务恢复(fù)增长，同时素(sù)质教(jiào)育、直播电商业务等新(xīn)业务成为新的增长(zhǎng)驱(qū)动力。且公司的利(lì)润和现金(jīn)流稳中转(zhuǎn)好(hǎo)，同时账上资金充(chōng)足，当(dāng)时的估值(zhí)下(xià)有足够的安全(quán)边际。在过去(qù)几个季度的财报中，可以看到相关积极(jí)信号。另外，公司核心团队具备韧(rèn)性(xìng)，在逆境中保持乐(lè)观，经历过动荡(dàng)后依然拥有较(jiào)强的(de)组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续(xù)密切跟踪相关公司的基本面变化，同(tóng)时(shí)也要留意估值过热、政策导(dǎo)向、社(shè)会整体环(huán)境变化等因素(sù)带来的风险。”景林资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值得注(zhù)意的是，景林香港公司(sī)在今(jīn)年一季(jì)度加仓(cāng)了多家(jiā)科(kē)技(jì)巨头，包括(kuò)英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等(děng)。

　　比(bǐ)如(rú)景林新进英伟达32.53万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量升(shēng)至28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看，英伟达年初以(yǐ)来从140美元/股附(fù)近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同时，微软(ruǎn)也从年(nián)初最低的218.8美元/股的(de)位置，涨到了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中间波(bō)动也比(bǐ)较大，但(dàn)总体表现也(yě)不错。

　　基(jī)金(jīn)君从渠(qú)道获悉的观点，可能是景林布局这些科(kē)技巨头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移动(dòng)互联(lián)网(wǎng)之后最重要(yào)的技术革命(mìng)之一，在短期，AI的突(tū)破(pò)和应用带来(lái)无限遐想，变(biàn)革(gé)已经到(dào)来。

　　但(dàn)其也认(rèn)为(wèi)，A股相(xiāng)关公司真正拥有相(xiāng)关核心竞争力的(de)公司不多，且估值已(yǐ)经(jīng)不便宜了，蕴含了(le)一定风险与不确定性(xìng)，需要谨慎(shèn)筛选与(yǔ)客观(guān)评(píng)估。更(gèng)倾(qīng)向(xiàng)于(yú)在美股(gǔ)持(chí)有(yǒu)一些真正掌握了核心技术，且(qiě)能转换(huàn)成未来收益的企业。比如AI的应用可(kě)以为办(bàn)公软件带(dài)来(lái)实(shí)质效(xiào)率的明显提升，从而(ér)影响未来的市(shì)场(chǎng)份额(é)、营(yíng)收与利润(rùn)。

　　景(jǐng)林加仓阿(ā)里(lǐ)、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝(bèi)壳(ké)

　　从增减(jiǎn)持(chí)方(fāng)面来看，在今年一(yī)季(jì)度，景林香港公司在美股积极加仓，新买进5家上(shàng)市公(gōng)司的股票(piào)，包(bāo)括英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包括新(xīn)东(dōng)方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持较多的是(shì)东南(nán)亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平(píng)台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股，期末持(chí)仓市值(zhí)为5827.72万(wàn)美元；同时加仓了美(měi)国外卖平(píng)台Doordash，持股增至(zhì)229.08万(wàn)股(gǔ)，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也增(zēng)持了阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股(gǔ)升(shēng)至39.73万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能源车龙(lóng)头特斯拉(lā)，加仓(cāng)1.17万(wàn)股(gǔ)，期末持股(gǔ)数量增至(zhì)2.12万(wàn)股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年(nián)一季(jì)度减持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团(tuán)等(děng)8家公司(sī)；同(tóng)时清仓了金沙集团、台(tái)积电(diàn)、SPDR生物科(kē)技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东等(děng)多(duō)只美股持(chí)仓标的。

　　最后(hòu)，基金君整(zhěng)理(lǐ)了景林(lín)今(jīn)年一季度末(mò)的美股持仓数(shù)据(jù)，可以看看。