5月12日晚间，根据美国证券交(jiāo)易委(wěi)员会(huì)（SEC）披(pī)露，国内(nèi)千亿私募景(jǐng)林(lín)资产递(dì)交了(le)截至2023年3月31日的(de)第一(yī)季度(dù)持仓报告（13F）比较长的古诗词，比较长的古诗10句。

　　景林资产是国内管理超千亿(yì)元(yuán)人民币(bì)的对冲基金(jīn)机构，亦是内地少有(yǒu)的进行(xíng)大(dà)手笔持有(yǒu)美股的买(mǎi)方机构之一，景林(lín)的动(dòng)向受到了市场(chǎng)广(guǎng)泛的关注。

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　　千亿私募景林资(zī)产(chǎn)持仓曝光(guāng)

　　报告期内，景林资产(chǎn)整体持仓规模小幅(fú)提(tí)升(shēng)至17.29亿美(měi)元，折(zhé)合(hé)人民币120.2亿元，相较于(yú)2022年四季度的16.29亿美元规(guī)模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一季度末，景林资产在美股市场(chǎng)持有34家(jiā)上市公司(sī)的股票。其中(zhōng)，前十大持仓标(biāo)的在总(zǒng)市(shì)值中的占(zhàn)比下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一(yī)季度，景林共建(jiàn)仓5只股票，分别(bié)为(wèi)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清(qīng)仓和减持(chí)方(fāng)面，景林资(zī)产一季度前五(wǔ)大卖出标(biāo)的包(bāo)括(kuò)：京东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼多多(duō)。

　　景林资产美股(gǔ)持仓前十(shí)大重仓股分别为：拼多(duō)多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股头号(hào)重仓(cāng)股依旧(jiù)是拼多(duō)多，与上季度对比，景林资(zī)产减仓了133.85万股，较上季度(dù)持(chí)仓数量下降24％。

　　此前，景(jǐng)林连(lián)续三个季(jì)度增持拼(pīn)多多。2022年二(èr)季度(dù)增持拼多多24.02万股(gǔ)，三季(jì)度增持123.39万股，四季度则(zé)增持(chí)233.75万股，一次比一(yī)次猛。拼多多也(yě)不负众望(wàng)，从股价表现(xiàn)看(kàn)，拼多多去年二(èr)、三、四季度(dù)分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的(de)上涨势头(tóu)在今年2月初便戛然(rán)而止(zhǐ)了，景(jǐng)林资(zī)产在此前“越(yuè)跌(diē)越买”的(de)策略奏效后(hòu)，或许在股价(jià)“掉头”之(zhī)际进行(xíng)了止盈操(cāo)作。？？？

　　此外，一季度景林新建仓的英伟(wěi)达，空(kōng)降前(qián)十大重仓股第七(qī)位，一(yī)口气买入32.53万股，一季度末持仓市值为0.9亿(yì)元。截止至5月12日，今年以来英(yīng)伟(wěi)达累计上涨93.98％。？？？

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　　积极布局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季(jì)度，景林资产在美(měi)股的操作中，最为亮眼的当属重点加仓教育股。

　　数据显示，截至今年一季度末，景林资产持(chí)有新东方430万股，环比(bǐ)去年底加仓368.8万股，期末持(chí)股市值超1.6亿美(měi)元，一跃成为景(jǐng)林资产的(de)第(dì)二大重仓股。与(yǔ)此同时，景林(lín)资产一季度还建仓了好未(wèi)来，期(qī)末持股(gǔ)数量达224.6万(wàn)股。

　　今年以来，上述两(liǎng)只教(jiào)育个股(gǔ)股价均处(chù)于震荡(dàng)态势(shì)，并无太(tài)多亮眼表现(xiàn)。

　　景林资产(chǎn)认为，从全行业(yè)来看，不同年(nián)龄层的用户对“教育”的需(xū)求依然旺盛，除了应对考试，还包(bāo)括开拓眼(yǎn)界(jiè)、增长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提升综(zōng)合能力等。双(shuāng)减政策推行之后，目(mù)前(qián)行业(yè)政策环境趋于稳定，但(dàn)过程中(zhōng)很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对(duì)于存量公司有利。

　　“从行业龙头公司本身(shēn)来说，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信力，品牌(pái)的护城河依然很深。个(gè)别头部企业在K9学科之外的教育领域业务(wù)基(jī)础扎实，原有(yǒu)的留学等(děng)业务恢复(fù)增长，同时素质教(jiào)育、直播电商业(yè)务等新业务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利润和现(xiàn)金(jīn)流稳中(zhōng)转好，同时(shí)账上资(zī)金充足(zú)，当时的估(gū)值(zhí)下有(yǒu)足(zú)够的安(ān)全边(biān)际。在过去几个季度的财(cái)报中，我们看到了相关的积极信号。”景林资产表示(shì)。

　　值(zhí)得一(yī)提的是，高毅资产对于教(jiào)育领(lǐng)域也颇为(wèi)看好，但是(shì)标的(de)选择似乎与景林资产存在分歧。

　　美(měi)国(guó)证券交易(yì)委员会(huì)公(gōng)开(kāi)资料显示，截至今年一季度末，高毅(yì)资(zī)产持有新东方24.4万股，相比于去年(nián)底减仓超10万股(gǔ)，减仓比例接(jiē)近三成(chéng)。而一季度高毅资(zī)产大举(jǔ)买(mǎi)入近156万股好未来，相比于去年(nián)底(dǐ)增(zēng)持幅度达112％。

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　　但斌深夜难眠，炮轰市(shì)场投机之风

　　自(zì)五一节过后，传媒(méi)、游戏板(bǎn)块成为(wèi)资金炒作(zuò)AI的重点(diǎn)方向(xiàng)，中特(tè)估支(zhī)线也由(yóu)暗转明，晋升市场第二(èr)大主线。