民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势(shì)的(de)线索(suǒ)。镇关西是谁，镇关西是谁打死的>

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模大(dà)小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第(dì)二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商明显增(zēng)多(duō)。境内(nèi)和境外(wài)客(kè)流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和镇关西是谁，镇关西是谁打死的中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一(yī)致，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单(dān)增幅(fú)较大(dà)。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯(chún)的代加(jiā)工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与(yǔ)中国(guó)之间的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随(suí)后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　镇关西是谁，镇关西是谁打死的ong>对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的(de)老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国最(zuì)大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够(gòu)为(wèi)我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋(qū)势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)下降，意味(wèi)着(zhe)本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户(hù)占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订(dìng)单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)外贸(mào)企业(yè)反馈今年(nián)订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业存(cún)在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中(zhōng)国出(chū)口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发(fā)布的(de)报告(gào)《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出(chū)口群像》

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